ما هو صنع السوق الآلي AMM؟
AMM، المعروفة عموما باسم Automated Market Making، وهو "صنع السوق الآلي".
يحسب AMM الخاص ب CoinEx سعر الشراء والبيع بناء على صيغة توفر عروض أسعار مستمرة للسوق. فيما يتعلق بآلية التداول ، تتبنى كوينأكس مزيجا من AMM + دفتر الطلبات ، وسيقوم النظام تلقائيا بتحويل صندوق الأموال إلى دفتر الطلبات.
تتيح ميزة AMM التي أطلقتها كوينأكس للمستخدمين العاديين في البورصات المركزية أن يصبحوا صناع سوق من خلال توفير السيولة للصندوق والحصول على أرباح الرسوم التي ترجعها كوينأكس.
ما هي الخوارزمية التي تستخدمها AMM؟
تستخدم كوينأكس "نموذج صانع سوق المنتج الثابت" في AMM ، حيث يحتاج المستخدمون إلى استثمار أصلين في نفس الوقت عند ضخ الأموال في صندوق السيولة ، وسيظل عدد الأصلين منتجا ثابتا.
هناك نوعان من خوارزميات AMM المستخدمة في كوينأكس :
1. خوارزمية AMM ذات الفاصل الزمني اللانهائي: استنادا إلى "نموذج صانع سوق المنتج الثابت اللانهائي" ، تتميز بأنها توفر السيولة للسوق بغض النظر عن مدى ارتفاع السعر أو انخفاضه، وتستخدم بشكل أساسي في سوق العملات غير المستقرة ، مثل CET / USDT.
2. خوارزمية AMM ذات الفاصل الزمني المحدود: استنادا إلى "نموذج صانع سوق المنتج الثابت المحدود" ، يتميز بتحسين استخدام رأس المال ويمكن أن يوفر السيولة للسوق في نطاق سعري محدد ، يستخدم بشكل أساسي في سوق العملات المستقرة ، مثل USDC / USDT.
ما هو صندوق السيولة؟
يحتفظ صندوق السيولة بأموال صنع السوق في سوق AMM ، ووفقا ل "نموذج صانع سوق المنتج الثابت" ، سيظل عدد أصلين في صندوق الأصول منتجا ثابتا عند تداول المستخدمين. يمكن للمستخدمين الحصول على أرباح الرسوم الذي ترجعها كوينأكس من خلال توفير السيولة ، وسيتم ضخ أرباح الرسوم التي تم الحصول عليها في الصندوق، ويمكن الحصول على جميع الأرباح مرة واحدة عند سحب السيولة.
يحتوي كل زوج تداول في سوق AMM على صندوق سيولة يحتوي على أرصدة أصلين ويفرض قواعد لإيداع وسحب وتداول هذين الأصلين. هذه القاعدة هي "نموذج صانع سوق المنتج الثابت" ، أي عندما يتم إيداع (بيع) أحد الأصول ، يجب على الأصل الآخر سحب نسبة معينة من المبلغ لضمان المنتج الثابت ؛ على العكس من ذلك ، إذا تم سحب (شراء) أصل معين ، يتعين على الأصل الآخر إيداع نسبة معينة من المبلغ.
ما هو سوق AMM؟
السوق الذي تدعم فيه كوينأكس وظيفة صنع السوق الآلي هو سوق AMM. يختلف معدل رسوم تداول سوق AMM عن السوق العادية ويستخدم نظام رسوم منفصل. لا يستمتع VIP بخصومات على الرسوم ولا يدعم أيضا استخدام CET لخصم رسوم التداول.
|
نوع المستخدم |
المعدل في أسواق صانع السوق العادية | السعر في أسواق صانع السوق للعملات الثابتة |
| المستخدم العادي | 0.30% | 0.10% |
| صانع السوق | الصانع: 0 ٪، الآخذ: 0.3٪ | الصانع: 0٪، الآخذ: 0.1٪ |
خصائص صنع السوق الآلي AMM
1. الأرباح التي يمكن الحصول عليها من صنع السوق الآلي
بعد أن يوفر المستخدم السيولة، تودع الأموال في الصندوق لصنع السوق الآلي ، وسيتم توزيع 50٪ من رسوم التي يتم يتم الحصول عليها في هذا السوق على جميع مزودي السيولة وفقا لنسبة الصندوق.
2. يمكن سحب الارباح اليومية بشكل تراكمي
يتم احتساب دخل الرسوم المكتسب في حساب صناعة السوق مرة واحدة في اليوم ، وسيتم إضافة دخل اليوم إلى الحساب قبل الساعة 4:00 (UTC) في اليوم التالي ، وسيتم إيداع الدخل تلقائيًا في حساب صناعة السوق ، ويمكن الحصول على دخل الرسوم المتراكمة عند سحب السيولة.
3. حرية الإيداع والسحب بدون رسوم
يمكن تحويل الأصول بين الحساب الفوري وحساب صانع السوق في الوقت الفعلي عن طريق إضافة السيولة وسحبها ، ويمكن لكل مستخدم في السوق الواحد أن يزيد السيولة مرتين في اليوم ،دون فرض رسوم على هذه العمليات.
أرباح صنع سوق AMM
تأتي أرباح AMM في كوينأكس بشكل أساسي من دخل الرسوم التي ترجعها كوينأكس. يمكن لجميع المستخدمين الذين يشاركون في AMM لتوفير السيولة للصندوق الحصول على 50٪ من أرباح رسوم التداول في السوق وفقا لنسبة الصندوق، ومنها نسبة 100٪. لجميع أسواق CET. يتم احتساب أرباح الرسوم المكتسبة في حساب صنع السوق مرة واحدة يومياً، وتصل إلى الحساب في اليوم التالي، ويتم إيداع الأرباح تلقائيا في حساب صنع السوق ، ويمكن الحصول على أرباح الرسوم المتراكم عند سحب السيولة.
على سبيل المثال ، إذا كانت رسوم التداول الناتجة عن سوق LBC / USDT في يوم معين هي 100 USDT و 400 LBC ، فإن Bob لديه حصة 10٪ في صندوق أموال LBC / USDT ، ويمكن ل Bob الحصول على أرباح رسوم 5 USDT و 20 LBC.
صيغة الحساب هي كما يلي:
（1）USDT：100 * 50% * 10% = 5 USDT
（2）LBC：400 * 50% * 10% = 20 LBC
ملاحظة: في سوق CET / USDT ، سيتم زيادة نسبة أرباح الرسوم من 50٪ إلى 100٪.
ما هي أزواج التداول التي تدعم وظيفة AMM؟
لدى كوينأكس حاليا 350 + سوق AMM. انقر هنا لعرض جميع القيمة السوقية لسوق AMM والسيولة ، وقيمة 7 أيام ، ومعدل الأرباح السنوية والمزيد.
1. ستطلق كوينأكس المزيد من أزواج تداول AMM واحدة تلو الأخرى ، ولن يؤثر على التداول العادي للمستخدمين خلال فترة الإطلاق.
2. يمكن لأسواق CET / USDT ، CET / BTC ، CET / BCH ، CET / USTC الاستمتاع بنسبة 100٪ من أرباح الرسوم التي ترجعها المنصة ، وبقية نسبة استرداد رسوم السوق هي 50٪.
تذكير بالمخاطر:
يتم إيداع الأموال الموجودة في حساب صنع السوق في الصندوق من أجل صنع السوق تلقائيا ، وعندما يتقلب السعر ، ستحدث خسارة غير دائمة ، وقد يتغير عدد الأصول بشكل كبير عند سحب السيولة. عندما يعود السعر ، سيتم محو الخسارة غير الدائمة تدريجيا وسيتم تحقيق مكاسب صنع السوق.
مقالات ذات صلة: