ما هو صنع السوق الآلي (AMM)؟
AMM ، باللغة الإنجليزية Automated Market Making وتعني صناعة السوق الآلية، تقوم CoinEx AMM بحساب أسعار البيع والشراء وفقًا لصيغة لتقديم عرض أسعار مستمر للسوق. من حيث آلية التداول، تتخذ CoinEx طريقة الجمع بين AMM ودفتر الطلبات ، ويقوم النظام تلقائيا بتحويل صندوق الأموال إلى دفتر الطلبات.
وتمكّن وظيفة AMM التي أطلقتها شركة CoinEx المستخدمين العاديين في البورصة المركزية من أن يصبحوا أيضا صناع سوق عن طريق توفير السيولة إلى صندوق الأموال، وتلقي أرباح الرسوم التي تعيدها CoinEx.
ما هي الخوارزمية التي تستخدمها AMM؟
تستخدم CoinEx "نموذج صانع سوق المنتج الثابت" في AMM ، عندما يقوم المستخدمون بضخ الأموال في صندوق السيولة ، فإنهم يحتاجون إلى استثمار اثنين من العملات المشفرة المختلفة في صندوق السيولة في نفس الوقت ، ويظل منتج أرصدة زوج التداول دون تغيير ، والذي يتميز بتوفير السيولة للسوق بغض النظر عن حجم دفتر الطلبات ، أو مدى صغر حجم صندوق السيولة.
هناك نوعان من الخوارزميات التي تستخدمها CoinEx:
الأول هو خوارزمية "نموذج صانع سوق منتج ثابت لا نهائي" ، المعتمدة بشكل أساسي في أسواق العملات غير المستقرة ، على سبيل المثال CET / USDT. توفر هذه الخوارزمية سيولة لا نهائية في السوق بغض النظر عن ارتفاع السعر أو انخفاضه.
والثاني هو خوارزمية AMM المحدودة ، والتي تعتمد «نموذج صانع سوق المنتج الثابت المحدود»، والذي يتميز بتحسين استخدام رأس المال ويمكن أن يوفر السيولة للسوق في نطاقات أسعار محددة، بشكل أساسي لتحقيق الاستقرار في سوق العملات (على سبيل المثال USDC/USDT).
ما هو صندوق السيولة؟
يحتوي صندوق السيولة على الأصول المستخدمة في سوق AMM. استنادًا إلى نموذج "صانع سوق المنتجات الثابتة" ، عندما يتداول المستخدم، يظل عدد اثنين من الأصول في الصندوق ثابتًا. يمكن للمستخدم الحصول على أرباح الرسوم التي يتم إرجاعها من قبل المنصة من خلال توفير السيولة ويتم ضخ أرباح الرسوم في صندوق الأموال ويمكن الحصول على حصة إجمالية من الأرباح مرة واحدة عند سحب السيولة.
يحتوي كل زوج تداول في سوق AMM على صندوق سيولة يحتفظ برصيد اثنين من الأصول ويفرض قواعد إيداع وسحب وتداول كلا من الأصلين. هذه القاعدة هي "نموذج صانع سوق المنتج الثابت" ، أي عندما يتم إيداع (بيع) أحد الأصول ، يجب على الأصل الآخر سحب نسبة مئوية معينة من المبلغ لضمان منتج ثابت ؛ على العكس من ذلك ، إذا تم سحب (شراء) أحد الأصول ، فيجب إيداع نسبة مئوية معينة من المبلغ.
ما هو سوق AMM ؟
تدعم CoinEx السوق ذات وظيفة صناعة السوق الآلية زهو سوق AMM. تختلف معدلات معاملات سوق AMM عن السوق العامة، باستخدام نظام منفصل من الأسعار. لا يتلقى VIP خصومات على الأسعار ولا يدعم خصم CET لرسوم المعاملات.
| نوع المستخدم | أسعار سوق AMM للعملات الغير مستقرة | أسعار سوق AMM للعملات المستقرة |
| المستخدم العادي | 0.30% | 0.10% |
| صانع السوق | صانع: 0%؛ المستفيد: 0.3% | صانع: 0%؛ المستفيد: 0.1% |
مميزات صنع السوق الآلي AMM
1. الأرباح من صنع السوق الآلي
بعد توفير السيولة، سيتم إيداع أموالك في مجمع السيولة لصنع السوق الآلي، وسيتم توزيع 50٪ من رسوم التداول المكتسبة في هذا السوق على جميع مزودي السيولة وفقًا لنسبة مجمع السيولة.
2. تجميع الأرباح اليومية وسحبها مرة واحدة
على أساس كل ساعة، سيتم احتساب دخل رسوم التداول المكتسبة من السيولة الخاصة بك، وإيداعه تلقائيًا في حساب AMM الخاص بك، كما سيتم سحب الدخل التراكمي، عند إزالة السيولة من المجمع.
3. حرية الوصول، دون رسوم
يمكنك إجراء تحويلات في الوقت الفعلي من الحساب الفوري وحساب AMM، عن طريق إضافة وإزالة السيولة، في كل سوق، لا يوجد حد أعلى لكل مستخدم أو رسوم إضافية لضخ السيولة.
كيف تربح عبر AMM؟
يأتي دخل CoinEx AMM بشكل أساسي من رسوم التداول التي تعيدها CoinEx، حيث يمكن لجميع المستخدمين الذين يوفرون السيولة لمجمع السيولة الخاص بـ AMM الحصول على 50٪ من رسوم التداول في السوق، وفقًا لنسبة مجمع السيولة.
خذ CET/USDT كمثال:
لنفترض أن سوق CET/USDT قد حقق 10,000 USDT كرسوم تداول في ساعة.
إذا كانت سيولتك تشغل 1٪ من مجمع سيولة CET/USDT للساعة، فستحصل على الدخل التالي:
10,000 × 100٪ × 1٪ = 100 USDT
10,000 × 100٪ × 1٪ = 100 CET
ملاحظة: تبلغ نسبة رسوم التداول لجميع أسواق CET 100٪.
ما هي الأسواق التي تدعم AMM؟
حاليًا، لدى CoinEx أكثر من 700 سوق AMM، يرجى النقر [هنا] للتعرف على AMM، وعرض الأسواق والمزيد من المعلومات مثل إجمالي السيولة، والقيمة لمدة 7 أيام، والعائد السنوي (APY) لمدة 7 أيام، وما إلى ذلك.
تحذير من المخاطر
يتم إضافة الأصول الموجودة في حساب AMM إلى صندوق السيولة لصنع السوق الآلي. بسبب تقلبات الأسعار ، قد تحدث خسائر غير دائمة وقد يتغير مبلغ الأصول عند سحب السيولة.