Was ist Margin-Handel?
Margin-Handel bezieht sich auf die Praxis, Deine tatsächlichen Mittel mit potenziell verstärkten Gewinnen oder Verlusten zu hebeln. Bitte verstehe die Risiken vollständig, bevor Du Dich auf Margin-Handel einlässt, da der Kryptomarkt oft drastischen Schwankungen unterliegt.
Verwandte Begriffe und Definitionen
1. Jedes Margin-Konto repräsentiert ein Margin-Paar. Du hast so etwa ein BTC/USDT Margin-Konto für das BTC/USDT Margin-Paar und kannst BTC und USDT von Deinem Spot-Konto auf Dein BTC/USDT Margin-Konto transferieren.
2. Transferierte Assets: Die Assets, die Du von Deinem Spot-Konto auf Dein Margin-Konto überweist.
3. Geliehene Assets: Die Assets, die Du gegen die transferierten Assets als Margin leihst.
4. Verfügbare Assets: Assets, die zum Öffnen von Positionen verwendet werden können, einschließlich Deiner transferierten und geliehenen Assets.
5. Eingefrorene Assets: Assets, die sich im Margin-Konto befinden, aber nicht zum Öffnen von Positionen oder für Transfers verwendet werden können.
6. In Auftrag: Wenn ein ausstehender Auftrag beendet wird (ausgeführt oder storniert), wird der eingefrorene Betrag reduziert.
7. Zurückzuzahlen: Der Betrag der geliehenen Assets und Zinsen, die zurückgezahlt werden müssen.
8. Risikoquote: Das Margin-Konto bietet einen Indikator für das Risikoniveau basierend auf dem verpfändeten und geliehenen Geldbetrag im Margin-Konto. Je höher der Risikoverhältniswert, desto niedriger das Risiko.
Wie kann ich Gelder auf mein Margin-Konto transferieren?
Klicke auf den [Transfer] Button, stelle die Transferrichtung von [Spot] zu [Margin] ein, bestätige den Coin-Typ und gib die Ordermenge ein, dann klicke auf [Bestätigen].
Wenn Du Gelder geliehen hast, kannst Du unter der Voraussetzung, dass die Risikoquote höher ist als die Transfer-Risiko-Rate (150 % für 3X Hebel und 125 % für 5X Hebel), einen bestimmten Betrag Deiner Margin-Assets auf das Spot-Konto übertragen.
Wenn Du keine Gelder geliehen hast, können alle verfügbaren Assets im Margin-Konto auf das Spot-Konto übertragen werden.
Wie kann ich Gelder leihen?
Besuche die Seite Margin-Handel oder Margin-Assets und klicke auf [Leihen]. Maximaler Darlehensbetrag = (Gesamtvermögen - Unbezahlte geliehene Gelder - Unbezahlte Zinsen) * (Höchster Hebel - 1) - Unbezahlte geliehene Gelder
Wie werden die Darlehenszinsen berechnet?
1. Zinsberechnung: Die Leihzinsen für jedes Darlehen werden separat basierend auf dem Echtzeit-Zinssatz zum Zeitpunkt der Leihe berechnet. Die Zinsen werden zum ersten Mal berechnet, sobald Du erfolgreich Gelder geliehen hast, und fallen stündlich an. Für unbezahlte Zinsen werden keine zusätzlichen Zinsen berechnet. Aufgrund der Marktvolatilität können die Zinssätze leicht schwanken.
2. Abrechnung: Alle Darlehensaufträge werden chronologisch abgerechnet, und Zinsen sollten vor Deinem Darlehen gezahlt werden. Wenn sowohl das Darlehen als auch die Zinsen bezahlt sind, wird der Auftrag als „Bezahlt“ markiert, und für diesen Auftrag werden keine weiteren Zinsen berechnet.
3. Darlehenszyklus: 10 Tage mit standardmäßig aktivierter Auto-Verlängerung. Auto-Zahlung wird ausgelöst, wenn Du das Darlehen nicht innerhalb des festgelegten Zeitraums zurückzahlst.
4. Auto-Verlängerung: Das Darlehen wird automatisch basierend auf dem aktuellen Zinssatz und Zyklus verlängert.
5. Wenn aufgrund von Airdrop, potenziellem Fork etc. neue Assets mit Wert generiert werden, beachte bitte die Ankündigung für Details zur Asset-Verteilung und Darlehensrückzahlung.
Zwangsrückzahlung
1. Wenn die Risikoquote des Margin-Kontos < Rate für Zwangsliquidation ist, wird die Zwangsrückzahlung ausgelöst.
2. Ablauf des Darlehens: Wenn die Auto-Verlängerung deaktiviert ist, werden 72 Std., 24 Std., 8 Std. und 1 Std. vor dem Ablaufdatum Warnungen ausgegeben. Die Zwangsrückzahlung wird ausgelöst, wenn der Darlehensauftrag abgelaufen ist.
3. Verlängerungsfehler:
Wenn die Auto-Verlängerung aktiviert ist, aber die Verlängerung aufgrund unzureichender Bilanz im Darlehenspool oder aus anderen Gründen fehlschlägt, werden Warnungen ausgegeben und das Ablaufdatum um 24 Std. verlängert. Nach 24 Std. wird die Auto-Verlängerung erneut aktiviert, wenn das Darlehen noch nicht beglichen wurde. Die Zwangsrückzahlung wird nicht eingeleitet, wenn die Auto-Verlängerung erfolgreich ist. Andernfalls wird sie ausgelöst.
Wie kann ich Hebel nutzen, um Gewinne zu vergrößern, wenn ich denke, dass der Preis steigen wird?
Angenommen, 3X ist der höchste Hebel für den BTC/USDT Markt und Du hast 5.000 USDT auf Deinem Konto. Dann kannst Du bis zu 10.000 USDT leihen.
Wenn Du vorhersagst, dass der BTC-Preis von 5.000 USDT auf 6.000 USDT steigen wird, kannst Du 3 BTC zum Preis von 5.000 USDT mit insgesamt 15.000 USDT kaufen und sie zu 6.000 USDT verkaufen, was einem Gewinn von 3 BTC * (6.000 - 5.000) = 3000 USDT ergibt.
Margin-Handel mit 3X Hebel verdreifacht den Gewinn, den Du mit allen 5.000 USDT, die Du tatsächlich hast, machen kannst, der eigentlich 1.000 USDT betragen würde.
Wie kann ich Hebel nutzen, um Gewinne zu vergrößern, wenn ich denke, dass der Preis fallen wird?
Angenommen, Du hast 5.000 USDT auf Deinem Konto und kannst bis zu 2 BTC mit 3X Hebel leihen.
Wenn Du vorhersagst, dass BTC von 5.000 USDT auf 4.000 USDT fallen wird, kannst Du 2 BTC, die Du von CoinEx geliehen hast, zu 5.000 USDT verkaufen und 2 BTC zu 4.000 USDT zurückkaufen, was einen Gewinn von 2.000 USDT ergibt.
Ohne Margin-Handel kannst Du nur niedrig kaufen und hoch verkaufen und wirst nicht in der Lage sein, BTC zu shorten.
Wie wird der Indexpreis berechnet?
1. CoinEx verwendet ein einzigartiges Margin-Indexpreis-Markierungssystem, um Nutzern zu helfen, Zwangsliquidation zu vermeiden, wenn der Markt drastisch schwankt.
2. Gewichtete Preise werden aus einer Auswahl von führenden Kryptobörsen mit einem vorausschauenden Mechanismus gezogen, um sicherzustellen, dass der Indexpreis auch dann innerhalb eines akzeptablen Bereichs schwankt, wenn der Preis an einer der Börsen drastisch schwankt.
Was kann ich tun, um das Zwangsliquidationsrisiko zu senken?
1. Nutze den Hebel vernünftig und passe Deine Positionsgröße an.
2. Setze Stop-Limit Order oder Stop-Market Order angemessen, um Gewinne zu sichern und potenzielle Verluste zu minimieren.
3. Füge rechtzeitig Margin hinzu, um sicherzustellen, dass das Verhältnis von Gesamtvermögen zu zurückzuzahlenden Assets 110 % übersteigt.
Wie werden Risikoquote, Transfer-Risiko-Rate, Alarm-Risiko-Rate, Rate für Zwangsliquidation und Liquidationspreis berechnet?
1. Risikoquote: Es ist ein Index, der das Liquidationsrisiko auf Deinem Margin-Konto bewertet.
Risikoquote = [(Gesamtquote Coins - Unbezahlte Quote-Coin-Zinsen) / Indexpreis + (Total Basis Coin - Unbezahlte Basis-Coin-Zinsen)] / (Geliehene Quote-Coins / Indexpreis + Gesamte geliehene Basis-Coins) * 100 %.
2. Transfer-Risiko-Rate: Die Transfer-Risiko-Rate für 2X / 3X / 4X / 5X Hebel beträgt jeweils 200 % / 150 % / 135 % / 125 %. Wenn die Risikoquote höher ist als die Transfer-Risiko-Rate, wird Dein Konto als sicher eingestuft und die zusätzlichen Assets können aus Deinem Margin-Konto transferiert werden.
3. Alarm-Risiko-Rate: Sie wird durch die Markttiefe und das Handelsvolumen für die spezifische Margin des Handelspaares bestimmt. Wenn die Risikoquote kleiner oder gleich der Alarm-Risiko-Rate ist, wird Dein Konto als gefährlich eingestuft und das System sendet Dir Benachrichtigungen über In-Site-Nachrichten und E-Mail.
4. Rate für Zwangsliquidation: Sie wird durch die Markttiefe, das Handelsvolumen, die geliehene Coin-Menge etc. des Handelspaares bestimmt. Wenn die Risikoquote kleiner oder gleich der Rate für Zwangsliquidation ist, wird die Zwangsliquidation ausgelöst und Du wirst per In-Site-Nachricht und E-Mail benachrichtigt.
5. Berechnung des Liquidationspreises: Liquidationspreis = (Geliehene Quote-Coins * Rate für Zwangsliquidation + Unbezahlte Quote-Coin-Zinsen - Gesamtquote Coins) / (Total Basis Coin - Unbezahlte Basis-Coin-Zinsen - Geliehene Basis-Coins * Rate für Zwangsliquidation)
Was ist der Margin-Versicherungsfonds?
CoinEx unterhält einen Margin-Versicherungsfonds, um eventuelle Verluste aus insolventen Positionen zu decken. Der Fonds stammt aus der von CoinEx erhobenen Liquidationsgebühr und 30 % seiner Krypto-Darlehenseinnahmen. CoinEx behält sich die Rechte für die zukünftige Verwendung der Gelder vor.
Wenn der Versicherungsfonds nicht ausreicht, um die Verluste zu decken, wird das CoinEx-System den verbleibenden Teil im Voraus bezahlen. In diesem Fall wird den Nutzern, die verschuldet sind, die Auszahlung eingeschränkt (der Zugang zum Handel wird nicht beeinträchtigt).
Wenn Du verschuldet bist, kannst Du Assets auf das Margin-Konto transferieren und das System führt die Rückzahlung automatisch durch, oder Du kannst warten, bis der Margin-Versicherungsfonds ausreicht, um alle Schulden in chronologischer Reihenfolge zu begleichen. Danach wird Dein Zugang zu Auszahlungsdiensten wieder aufgenommen.
Wie leiht man durch Margin-Handel?
Beim Margin-Handel können CoinEx-Benutzer gegen Hinterlegung einer Sicherheit Vermögenswerte ausleihen. Die Höhe der Sicherheitsleistung variiert für jedes Handelspaar in Abhängigkeit vom unterstützten Leverage. Bei Handelspaaren mit einem Hebel von 5 kann die Sicherheitsleistung bis zu 80 % betragen.
Nehmen wir ETH/USDT als Beispiel. Angenommen, der Indexpreis von ETH beträgt 3.000 USDT. Du kannst zuerst 3.000 USDT auf Dein Margin-Konto transferieren und maximal 0,8 ETH leihen. Dann kannst Du die geliehenen 0,8 ETH auf Dein Spot-Konto transferieren und sogar eine Auszahlung davon vornehmen.
Risikohinweis
Margin-Handel ermöglicht Dir nicht nur, Gewinne mit weniger Mitteln zu vergrößern, sondern kann Dir auch verstärkte Verluste bescheren, wenn sich der Markt gegen Dich bewegt. Daher raten wir Anfängern dringend davon ab, hochgehebelten Handel zu nutzen, um Zwangsliquidation oder sogar Insolvenz zu vermeiden.
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