¿Qué es el trading de Margen?
El trading de Margen se refiere a la práctica de aumentar tus fondos reales con ganancias o pérdidas potencialmente amplificadas. Por lo tanto, debes comprender completamente los riesgos antes de participar en operaciones con Margen, ya que el mercado de criptomonedas a menudo oscila drásticamente.
Términos y definiciones relacionados:
1. Cada Cuenta de Margen representa un par de margen. Por ejemplo, tendrás una cuenta de margen BTC/USDT para el par BTC/USDT, lo que significa que podrás transferir BTC y USDT desde tu Cuenta Spot hacia tu Cuenta de Margen.
2. Activos transferidos: Los activos que transfieres de tu Cuenta Spot hacia tu Cuenta de Margen.
3. Activos prestados: Los activos que tomas prestados contra los activos transferidos como margen.
4. Activos disponibles: Los activos que pueden utilizarse para abrir posiciones, incluidos los activos transferidos y los tomados como préstamo.
5. Activos congelados: Activos que están en tu Cuenta de Margen pero que no pueden ser transferidos o utilizados para abrir posiciones.
6. En orden: Para una orden no ejecutada, el monto congelado se reducirá cuando la orden se cierre (siendo ejecutada o cancelada).
7. Pendiente de reembolso: Monto de los activos tomados como préstamo y de los intereses a reembolsar.
8. Tasa de riesgo: Indicador que evalúa el riesgo de liquidación forzosa en una Cuenta de Margen. Indica la relación entre los activos totales de la cuenta y los activos tomados como préstamo. Un valor más alto de la tasa de riesgo significa una menor proporción de préstamo y un menor riesgo de liquidación forzosa.
¿Cómo puedo transferir fondos a mi Cuenta de Margen?
Haz clic en el botón de transferencia, establece la dirección de la transferencia desde la [Cuenta Spot] hacia la [Cuenta de Margen], confirma la moneda e introduce la cantidad, y a continuación, haz clic en [Confirmar].
Si dispones de fondos en préstamo, puedes transferir una determinada cantidad de tus activos de margen a la Cuenta Spot, bajo la premisa de que la tasa de riesgo sea superior a la tasa de riesgo de transferencia (150% para apalancamiento de 3X y 125% para apalancamiento de 5X).Si no tienes fondos en préstamo, todos los activos disponibles en la Cuenta de Margen pueden transferirse hacia la Cuenta Spot.
¿Cómo puedo obtener fondos en préstamo?
Puedes visitar la página de Trading de Margen o de Activos de Margen y hacer clic en [Préstamo]. Monto máximo del préstamo = (Activos totales - Fondos prestados a reembolsar - Intereses no pagados) * (Apalancamiento máximo - 1) - Fondos prestados a reembolsar.
¿Cómo se calcula el interés del préstamo?
1. Cálculo de los intereses: Los intereses deudores de cada préstamo se calculan por separado en función del tipo de interés en tiempo real, al momento del préstamo. Los intereses se cobrarán por primera vez cuando hayas obtenido el préstamo con éxito, y se acumularán cada hora. No se cobrarán intereses adicionales sobre los intereses no pagados. Debido a la volatilidad del mercado, los tipos de interés pueden fluctuar ligeramente.
2. Liquidación: Todas las órdenes de préstamo se liquidan cronológicamente, y los intereses deben pagarse antes que el préstamo. Cuando tanto el préstamo como los intereses estén pagados, la orden se marcará como "Pagada", y no se calcularán más intereses para la misma.
3. Ciclo del préstamo: 10 días con pago automático, el cual es activado por defecto. El pago automático se activará si no devuelves el préstamo dentro del período especificado.
4. Renovación automática: El préstamo se renueva automáticamente en función del último tipo de interés y ciclo.
5. Si se genera algún activo nuevo con valor debido a un airdrop, una posible bifurcación, etc., consulta el anuncio para obtener información detallada sobre la distribución de activos y el reembolso del préstamo.
Reembolso forzoso:
1. Cuando la tasa de riesgo de la Cuenta de Margen < tasa de liquidación forzosa, se activará el reembolso forzoso.
2. Vencimiento del préstamo: Si la renovación automática está desactivada, se emitirán alertas a las 72h, 24h, 8h y 1h antes de la fecha de vencimiento. El reembolso forzoso se activará si la orden de préstamo ha expirado.
3. Renovación no exitosa: Cuando la renovación automática está activada pero falla debido a un saldo insuficiente en la billetera de préstamo u otras razones, se emitirán alertas con la fecha de vencimiento, ampliada en 24 horas. Transcurridas las 24 horas, la renovación automática se activará de nuevo si el préstamo aún no se ha liquidado. El reembolso forzoso no se iniciará si la renovación automática se realiza correctamente. En caso contrario, se activará.
¿Cómo puedo utilizar el apalancamiento para aumentar las ganancias si creo que el precio va a subir?
Supongamos que 3X es el apalancamiento más alto para el mercado de BTC/USDT, y tienes 5.000 USDT en tu cuenta. Entonces podrás pedir prestado hasta 10.000 USDT.
Si predices que el precio del BTC subirá de 5.000 USDT a 6.000 USDT, puedes comprar 3 BTC al precio de 5.000 USDT con un total de 15.000 USDT y venderlos a 6.000 USDT, obteniendo un beneficio de 3 BTC * (6.000 - 5.000) = 3.000 USDT en el trading de Margen.
Operar con un apalancamiento 3X triplica el beneficio que puedes obtener con los 5.000 USDT que realmente tienes, que se supone son 1.000 USDT.
¿Cómo puedo utilizar el apalancamiento para magnificar las ganancias si creo que el precio va a bajar?
Supongamos que tienes 5.000 USDT en tu cuenta, y puedes pedir prestado hasta 2 BTC con un apalancamiento 3X.
Si predices que BTC bajará de 5.000 USDT a 4.000 USDT, puedes vender 2 BTC prestados por CoinEx a 5.000 USDT y recomprar 2 BTC a 4.000 USDT, obteniendo un beneficio de 2.000 USDT.
Sin utilizar el trading de Margen, sólo puedes comprar bajo y vender alto, y no serás capaz de hacer operaciones de “short" en BTC.
¿Cómo se calcula el Precio Índice?
1. CoinEx emplea un sistema único de marcado del Precio Índice en el trading Margen para ayudar a los usuarios a evitar la liquidación forzosa cuando el mercado oscila drásticamente.
2. Los precios ponderados se extraen de una selección de los principales intercambios de criptomonedas, con un mecanismo de anticipación que garantiza que el Precio Índice oscile dentro de un rango aceptable, incluso cuando el precio de uno de esos intercambios oscile drásticamente.
¿Qué puedo hacer para reducir el riesgo de liquidación forzosa?
1. Utiliza razonablemente el apalancamiento y ajusta el tamaño de tu posición.
2. Establece correctamente una orden de Stop-Limit o una orden de Stop-Market para asegurar ganancias y minimizar posibles pérdidas.
3. Añade margen a tu posición a tiempo y asegúrate de que la relación entre los activos totales y la cantidad a reembolsar sea superior al 110%.
¿Cómo se calculan la tasa de riesgo, la tasa de riesgo de transferencia, la alerta de tasa de riesgo, la tasa de liquidación forzosa y el precio de liquidación forzosa?
1. Tasa de Riesgo: Es un índice que evalúa el riesgo de liquidación de tu Cuenta de Margen.
Tasa de riesgo = [ (Monto total de la moneda de cotización - Intereses no pagados de la moneda de cotización) / Precio Índice + (Total de la moneda base - Intereses de la moneda base no pagados)] / (Monedas de cotización prestadas - Intereses de la moneda base no pagados). / (Monedas de cotización prestadas / Precio índice + Total de las monedas base prestadas) * 100%.
2. Tasa de riesgo de transferencia: La tasa de riesgo de transferencia de los apalancamientos 2X, 3X, 4X y 5X, son respectivamente del 200%, 150%, 135% y 125%. Si la tasa de riesgo es mayor que la tasa de riesgo de transferencia, tu cuenta será calificada como segura y los activos adicionales se podrán transferir fuera de tu Cuenta de Margen.
3. Alerta de tasa de riesgo: Está determinada por la profundidad del mercado y el volumen de las operaciones para el par de margen específico. Si la tasa de riesgo es menor o igual a la alerta de tasa de riesgo, tu cuenta se clasificará dentro del rango de alto riesgo y el sistema te enviará notificaciones a través de mensajes en la plataforma y por correo electrónico.
4. Tasa de liquidación forzosa: Está determinada por la profundidad del mercado, el volumen de operaciones, la cantidad de monedas prestadas, etc., del par de operaciones. Si la tasa de riesgo es menor o igual a la tasa de liquidación forzosa, se activará la liquidación forzosa y se te notificará por medio de mensajes en la plataforma y por correo electrónico.
5. Cálculo del precio de liquidación: Precio de liquidación = (Monedas de cotización prestadas * Tasa de liquidación forzosa + Interés de las monedas de cotización no pagado - Monto total de las monedas de cotización) / (Monto total de las monedas base - Interés de las monedas base no pagado - Monedas base prestadas * Tasa de liquidación forzosa).
¿Qué es el Fondo de Seguro de Margen?
CoinEx mantiene un Fondo de Seguro de Margen para cubrir cualquier pérdida derivada de posiciones en quiebra. El fondo procede de las tarifas de liquidación recaudadas por CoinEx y del 30% de tus ingresos por cripto préstamos. CoinEx se reserva el derecho del uso futuro de los fondos.
Cuando el Fondo de Seguro no sea suficiente para cubrir las pérdidas, el sistema de CoinEx pagará la parte restante por adelantado. En este caso, se restringirá el retiro de fondos a los usuarios que tengan deudas (el acceso al trading no se verá afectado).
Si tienes deudas, puedes transferir activos a tu Cuenta de Margen y el sistema efectuará el reembolso automáticamente, o puedes esperar hasta que el Fondo de Seguro de Margen sea suficiente para pagar todas las deudas en orden cronológico. Después de eso, se reanudará tu acceso a los servicios de retiro de fondos.
¿Cómo obtener préstamos mediante el trading de Margen?
Por medio del trading de Margen, los usuarios de CoinEx pueden tomar activos prestados mediante una garantía. Dependiendo del apalancamiento soportado, la tasa de garantía de cada par de operaciones varía. Para pares con un apalancamiento de 5X, la tasa es de hasta el 80%.
Tomemos como ejemplo el par de Margen de ETH/USDT, suponiendo que el Precio Índice de ETH sea de 3.000 USDT, puedes transferir ese monto a tu Cuenta de Margen primero y pedir prestado no más de 0,8 ETH. A continuación, puedes transferir los 0,8 ETH prestados a tu Cuenta Spot e incluso hacer un retiro de ella.
Recordatorio de riesgos
El Trading de Margen no solo permite aumentar las ganancias con menos fondos, sino que también se pueden acarrear mayores pérdidas cuando el mercado se mueve en tu contra. Por lo tanto, recomendamos encarecidamente a los usuarios principiantes que no operen con un elevado apalancamiento para evitar una liquidación forzosa o incluso la quiebra.