¿Qué es la Creación de Mercado Automatizada (AMM)?

¿Qué es la Creación de Mercado Automatizada (AMM)?

La Creación de Mercado Automatizada (AMM) es un protocolo que calcula automáticamente los precios de compra y venta de acuerdo con una fórmula para proporcionar una cotización continua del mercado. En términos de mecanismo de trading, CoinEx combina AMM con el libro de órdenes y el sistema convierte automáticamente el pool de liquidez en un libro de órdenes. 

CoinEx AMM permite a cada usuario convertirse en un creador de mercado. Los usuarios pueden compartir las tarifas de trading obtenidas por CoinEx agregando liquidez al pool de liquidez.

 

Acerca del algoritmo AMM

CoinEx AMM utiliza el modelo "Creación de mercado de producto constante", lo que significa que los usuarios deben depositar dos criptomonedas diferentes en el pool de liquidez, y el producto de los saldos de un par de trading permanece sin cambios.

Hay dos algoritmos aplicados por CoinEx:

1. Algoritmo "Creación de mercado de producto constante infinito": adoptado principalmente en mercados de monedas no estables, por ejemplo, CET/USDT. Este algoritmo proporciona liquidez al mercado sin importar cuán alto o bajo sea el precio.

2. Algoritmo "Creación de mercado de producto constante finito": adoptado principalmente en mercados de monedas estables, por ejemplo, USDC/USDT. Este algoritmo proporciona liquidez al mercado en un rango de precios específico, mejorando la utilización del capital.

 

 ¿Qué es el pool de liquidez?

El pool de liquidez contiene los activos utilizados para AMM. Basado en el modelo "Creación de mercado de producto constante", el valor total de cada token en un pool de liquidez debe seguir siendo el mismo. Los proveedores de liquidez (LP) obtendrán el 50% de las tarifas de trading generadas en el pool al agregar liquidez. Las ganancias diarias también se agregarán al pool y se podrán retirar todas de una vez cuando se retire la liquidez.

 

En los mercados AMM, cada par de trading tiene un pool de liquidez que contiene dos activos y ejecuta la regla de hacer trading de activos y agregar o eliminar liquidez. La regla estipula que el valor total de cada token en un pool de liquidez debe seguir siendo el mismo. Por lo tanto, cuando la cantidad del token A disminuye, la cantidad de token B debería aumentar según la fórmula X * Y = K (una constante fija).

 

¿Qué es el mercado AMM?

Cualquier mercado que admita la Creación de Mercado Automatizada es un mercado AMM. El mercado AMM utiliza un sistema de tarifas diferente. Los VIP no disfrutan de ningún descuento en las tarifas y no está disponible el uso del CET para pagar las tarifas de transacción.

Tipos de usuario Tasa en mercados AMM de monedas no estables Tasa en mercados AMM de monedas estables
Cuentas normales 0,30% 0,10%
Cuentas de Creador de Mercado Maker: 0%; Taker: 0,3% Maker: 0%; Taker: 0,1%

 

Características de la Creación de Mercado Automatizada

1. Beneficios de la Creación de Mercado Automatizada

Después de proporcionar liquidez, tus fondos se depositarán en el pool de liquidez para la creación de mercado automatizada. El 50% de las tarifas de trading obtenidas en este mercado se distribuirá a todos los proveedores de liquidez de acuerdo con su proporción del pool de liquidez.

 

2. Acumula ganancias diarias y retira todo de una vez

Cada hora, los ingresos por tarifas de trading obtenidos de tu liquidez se calcularán y se depositarán automáticamente en tu cuenta AMM. Además, los ingresos acumulados se retirarán al retirar la liquidez del pool.

 

3. Acceso libre y gratuito

Puedes realizar transferencias en tiempo real entre una cuenta Spot y una cuenta AMM, agregando y eliminando liquidez. En cada mercado, no existe un límite superior para cada usuario ni tarifas adicionales por inyectar liquidez.

 

¿Cómo obtener ganancias a través del AMM?

Los ingresos de CoinEx AMM provienen principalmente de las tarifas de trading devueltas por CoinEx. Todos los usuarios que proporcionen liquidez al pool de liquidez del AMM pueden obtener el 50% de las tarifas de trading en el mercado, según su proporción del fondo de liquidez.

Tomemos CET/USDT como ejemplo:

Supongamos que el mercado CET/USDT ha generado 10.000 USDT en tarifas de trading en una hora.

Si tu liquidez representa el 1% del pool de liquidez CET/USDT por hora, obtendrás los siguientes ingresos:

10.000 x 100% x 1% = 100 USDT

10.000 x 100% x 1% = 100 CET

Nota: El porcentaje de las comisiones de trading de todos los mercados CET es del 100%.

 

¿Qué mercados admiten AMM?

Actualmente, CoinEx tiene más de 700 mercados AMM. Haz clic [AQUÍ] para aprender más sobre el AMM, ver los mercados y obtener más información, como liquidez total, valor de 7 días, APY de 7 días, etc.

 

Advertencia de riesgos

Los activos de la Cuenta AMM se agregarán al pool de liquidez para la Creación de Mercado Automatizada. Debido a las fluctuaciones de precios, pueden ocurrir pérdidas impermanentes y el monto de los dos activos puede cambiar cuando se retire la liquidez. Las pérdidas impermanentes se eliminarán gradualmente cuando la relación de precios vuelva a cambiar y, eventualmente, los usuarios podrán obtener ganancias al proporcionar liquidez.

 

 

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