مقدمه‌ای بر وام‌های کریپتویی

وام کریپتویی چیست؟

وام کریپتویی یکی از خدمات ارزی کوینکس است که اخیرا برای رفع نیازهای کوتاه‌مدت کاربران جهت سرمایه گذاری و ترید است. کاربران برای دریفات دارایی‌های کریپتویی، بدون نیاز به فروش دارایی‌های کریپتویشان، می‌توانند یک یا چند نوع دارایی کریپتو را وثیقه بگذارند. با وام دریافتی می‌توان برای معامله‌گری یا سرمایه‌گذاری روی محصولات مدیریت مالی استفاده کرد. همچنین، این دارایی‌ها قابل‌برداشت هستند.

 

مزایای وام‌های کریپتویی کوینکس

1. نسبت وام به ارزش (LTV) بالا

کوینکس، در مقایسه با سایر پلتفرم‌ها، نسبت وام به ارزش اولیه بالاتری دارد. اگر میزان دارایی‌های وثیقه‌گذاشته‌شده را افزایش دهید، می‌توانید مبلغ بیشتری وام بگیرید، و درنتیجه، نرخ استفاده از وجوهتان بهبود می‌یابد.

 

2. دریافت فوری

وام درخواستی بلافاصله پرداخت می‌شود و نیازی به صبر نیست.

 

3. قرض بگیرید و آزادانه بازپرداخت کنید

بازپرداخت وام محدود به دوره خاصی نیست و کارمزدی اضافی به وام تعلق نمی‌گیرد. بازپرداخت وام انعطاف‌پذیر است و در هر زمان دلخواهی ممکن است.

 

4. تنوع در وثیقه

رمزارزهای مختلفی را می‌توانیم وثیقه بگذاریم و وام دریافت کنیم. بیش از یک رمزارز را می‌توانیم به‌طور همزمان وثیقه بگذاریم تا به‌سادگی و راحتی رمزارزی خاص را استقراض کنیم.

 

مفاهیم کلیدی وام‌های کریپتویی کوینکس

1. نسبت وام به ارزش (LTV)

نسبت وام به ارزش (LTV) شاخص کلیدی برای ارزیابی سطح ریسک اندازه وامتان است.

100% × ارزش وثیقه / (وام + سود) مبلغ وام قابل‌بازپرداخت = LTV فعلی

 

کوینکس ریسک را بر اساس سه LTV زیر ارزیابی می‌کند:

  • LTV اولیه: حداکثر مقدار قابل استقراض را بر اساس مقدار معینی از وثیقه تعیین می‌کند. LTV اولیه × ارزش وثیقه مؤثر = حداکثر ارزش دارایی قابل استقراض
  • LTV هشدار: وقتی LTV فعلی بیشتر یا مساوی LTV هشدار باشد، سیستم از شما می‌خواهد که وثیقه بیشتری ارائه کنید.
  • LTV لیکوئیدشدن: وقتی LTV بیشتر یا مساوی LTV لیکوئیدشدن باشد، سیستم به‌طور خودکار وثیقه‌تان را برای بازپرداخت وام می‌فروشد. 

2. نرخ تنزیل

نرخ تنزیل بر اساس نرخ ریسک وثیقه‌ها تعیین می‌شود و از آن برای محاسبه ارزش وثیقه استفاده می‌شود:

نرخ تنزیل × ارزش بازار وثیقه = ارزش واقعی وثیقه

برای مثال، نرخ تنزیل بیتکوین 90 درصد و LTV اولیه آن 70 درصد است؛ مقدار USDT که می‌توانیم با وثیقه گذاشتن معادل 100 دلار BTC استقراض کنیم برابر است با:

USDT 90 = 90% × 100 = ارزش مؤثر وثیقه بیت‌کوین

USDT 63 = 70% × 90 = حداکثر مبلغ وام

 

3. حد بالای ارزش وثیقه

هر کوین قابل‌استقراض دارای حد ارزشی معین است؛ یعنی، ارزش وثیقه مؤثر محاسبه‌شده برای این کوین، صرف‌نظر از اینکه از چه تعداد رمزارز به‌عنوان وثیقه استفاده شود، نمی‌تواند از این حد بیشتر شود.

 

تشریح کارمزد وام

1. نرخ بهره وام

نرخ بهرهٔ وام با توجه به شرایط بازار متفاوت خواهد بود. برای جزئیات بیشتر، لطفاً به  صفحهٔ وام مراجعه کنید.

 

2. محاسبه بهره

پس از دریافت موفق وام، بلافاصله بهره مربوط به هر یک ساعت محاسبه می‌شود. پس از یک ساعت اول، بهره مربوط به ساعات بعدی بر اساس مبلغ وام قابل‌بازپرداخت، بدون ملاحظه بهره‌های مرکب پرداخت‌نشده، محاسبه می‌شود.

  • 24 / نرخ بهره روزانه × مبلغ یک وام = بهره اولیه
  • 24 / نرخ بهره روزانه × مبلغ وام قابل‌بازپرداخت فعلی = مبلغ بهره در ساعات بعدی

3. دوره بازپرداخت وام

دوره بازپرداخت مشخصی برای وام‌های کوینکس یا کارمزدهای معوق وجود ندارد، بلکه این بازپرداخت انعطاف‌پذیر است و در هر زمانی قابل‌انجام است.

 

4. سایر موارد

اگر کریپتویی که به‌عنوان وثیقه برای وام استفاده شده است، ایردراپ، فورک یا رویداد دیگری را برگزار و دارایی‌های جدیدی ایجاد کند، قوانین خاص مربوط به نحوه رسیدگی به آن دارایی‌های جدید به اعلان‌های بعدی بستگی خواهد داشت.

 

دستورالعمل بازپرداخت

1. قوانین بازپرداخت

(1) امکان بازپرداخت کامل و جزئی وجود دارد.

(2) ابتدا بهره و سپس اصل وام بازپرداخت می‌شود.

(3) پس از بازپرداخت کامل وام، وثیقه مسترد خواهد شد.

 

2. روش‌های بازپرداخت

(1) بازپرداخت در حالت پیش‌فرض باید با کوین استقراض‌شده، یعنی همان کوینی که وام گرفته‌شده است، انجام شود.

(2) با وثیقه نیز می‌توانید وام را بازپرداخت کنید، که در این صورت، فقط امکان بازپرداخت کامل وجود دارد و بازپرداخت جزئی مقدور نیست. در این حالت، وثیقه‌تان به‌طور سیستماتیک به دارایی‌ای که باید بازپرداخت شود تبدیل می‌شود و تا وقتی‌که بدهی به‌طور کامل بازپرداخت شود، از آن مستقیماً برای بازپرداخت وام استفاده می‌شود.

 

درباره صندوق بیمه

وام‌های کریپتویی و معاملات مارجین دارای صندوق بیمه مشترکی هستند. وجوه این صندوق از طریق دو منبع تأمین می‌شوند:

(1) بخشی از بهره روزانه حاصله از وام‌های کریپتویی و وام مارجین

(2) کارمزدهای لیکوئیدی دریافتی از وام‌ها یا لیکوئیدی‌های مارجین به دلیل کاهش ارزش وثیقه.

کوینکس این حق را برای خود محفوظ نگه می‌دارد که در آینده، با استفاده از روش‌های دیگری، غیر از موارد فوق‌الذکر، درآمد این پلتفرم را به صندوق بیمه اختصاص دهد.

 

درباره لیکوئیدشدن اجباری

1. شرایط تریگری

لیکوئیدشدن اجباری وقتی آغاز می‌شود که LTV فعلی بیشتر یا مساوی با LTV لیکوئیدشدن باشد و سیستم به‌طور خودکار وثیقه‌تان را برای بازپرداخت وام بفروشد. لطفاً برای جلوگیری از لیکوئیدشدن اجباری، به‌موقع وثیقه کافی اضافه کنید.

 

2. قوانین لیکوئیدشدن

(1) ترتیب لیکوئیدشدن

وقتی چند کوین وثیقه‌گذاشته‌شده باشند، تا وقتی‌که بدهی به‌طور کامل بازپرداخت شود، آن کوین‌ها، به ترتیب مدنظر سیستم، به کوین استقراض‌شده تبدیل می‌شوند.

 

(2) کارمزد لیکوئیدشدن

کارمزد لیکوئیدشدن پس از لیکوئیدشدن پوزیشن وام محاسبه و دریافت می‌شود.

2% × (وام + بهره) دارایی‌های قابل‌بازپرداخت = کارمزد لیکوئیدشدن

سپس، این کارمزد بر اساس قیمت شاخص به کوین‌های وثیقه‌گذاشته‌شده تبدیل می‌شود. این کارمزد با نقد کردن کوین‌های وثیقه‌گذاشته‌شده، به ترتیبی از پیش تعریف‌شده، تا دریافت کل مبلغ کارمزد، دریافت می‌شود.

کارمزدهای لیکوئیدشدن وصول‌شده به صندوق بیمه کوین مربوطه واریز می‌شوند.

 

(3) نتیجه لیکوئیدشدن

پس از لیکوئیدشدن و وصول کارمزد لیکوئیدشدن، درصورتی‌که مقداری از وثیقه باقی‌مانده باشد، این مقدار به کاربر مسترد خواهد شد.

بااین‌حال، اگر وثیقه‌ها برای بازپرداخت کامل بدهی‌ها کافی نباشند، صندوق بیمه به‌طور خودکار بازپرداخت را پوشش می‌دهد. در این حالت اخیر، پس از لیکوئیدشدن هیچ کارمزد لیکوئیدشدنی دریافت نخواهد شد.