تسویه خودکار هرمی فیوچرز چیست؟
تسویه خودکار هرمی فیوچرز برای تسویه سود و زیان محقق نشده (PNL) پوزیشن فعلی کاربر به عنوان محقق شده است، که میتواند به صورت دستی (در حالت مارجین ایزوله) یا خودکار (در حالت کراس مارجین) به موجودی در دسترس منتقل شود. این بدان معناست که حتی بدون بستن پوزیشن خود، بخشی از سودهای شما میتواند از قبل تسویه شود و وجوه را برای پوزیشنهای جدید، افزایش پوزیشنها یا اهداف دیگر آزاد کند. این تسویه در ساعتهای 03:30، 11:30 و 19:30 به صورت روزانه انجام میشود.
توضیح تسویه
1. قیمت تسویه حساب
قیمت تسویه حساب، قیمتی است که هم سود و زیان محقق نشده و هم سود و زیان محقق شده بر اساس آن محاسبه میشوند. در مواردی مانند باز کردن پوزیشن، اضافه کردن و تسویه، قیمت تسویه حساب به طور متناسب تنظیم میشود.
🔗 بیشتر بدانید: قیمت تسویه حساب چیست >>
2. مثالها:
فرض کنید یک پوزیشن در قرارداد پرپچوال ETHUSDT باز میکنید. تغییرات در سود و زیان پوزیشن در ساعات مختلف تسویه به شرح زیر است (کل سود و زیان با استفاده از قیمت مشخص تخمین زده میشود):
| زمان | عملیات | تغییر مقدار پوزیشن (ETH) | قیمت اجراشده (USDT) |
میانگین قیمت باز شده (USDT) |
قیمت مشخص (USDT) | قیمت تسویه حساب (USDT) | سود و زیان محقق نشده (USDT) | سود و زیان محقق شده (USDT) |
| 03:30 | باز کردن (لانگ) | 1 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 0 | 0 |
| 07:30 | اضافه کردن پوزیشن | +1 | 2300 | 2150 | 2300 | 2150 | +300 | 0 |
| 11:30 | تسویه | / | / | 2150 | 2300 | 2300 | 0 | +300 |
| 15:30 | اضافه کردن پوزیشن | +1 | 2600 | 2300 | 2600 | 2400 | +600 | +300 |
توضیح:
(1) در ساعت 3:30، زمان باز کردن پوزیشن لانگ، قیمت تسویه حساب برابر با قیمت ورود (2000 USDT) است.
(2) در ساعت 07:30، زمان اضافه کردن 1 ETH به پوزیشن، قیمت تسویه حساب به میانگین قیمت ورود جدید (2150 USDT) بهروزرسانی میشود و سود و زیان محقق نشده +300 USDT است.
(3) در ساعت 11:30، در زمان تسویه، قیمت بازار به 2300 USDT افزایش مییابد. سیستم +300 USDT سود و زیان محقق نشده را به سود و زیان محقق شده تبدیل میکند، سود و زیان محقق نشده را به صفر بازنشانی میکند و قیمت تسویه حساب را به 2300 USDT بهروزرسانی میکند.
(4) در ساعت 15:30، با افزایش قیمت بازار به 2600 USDT، اضافه کردن 1 ETH دیگر قیمت تسویه حساب را به 2400 USDT بهروزرسانی میکند. سود و زیان محقق نشده جدید +600 USDT است، در حالی که سود و زیان محقق شده همچنان +300 USDT باقی میماند.
تأثیر تسویه بر دادههای قرارداد
1. موجودی حساب
داراییهایی که تریدر واقعاً مالک آن است و مارجین در دسترس در حساب فیوچرز. در طول تسویه، سود و زیان محقق شده ایجاد شده توسط معاملات فیوچرز به موجودی حساب اضافه یا از آن کسر میشود.
محاسبه موجودی حساب
= درآمد حساب - مارجین پوزیشن - مارجین قفل شده؛ یا
= مقدار انتقال به داخل - مقدار انتقال به خارج + سود و زیان محقق شده - مارجین اولیه - مارجین اضافه شده + مارجین کاهش یافته - مارجین قفل شده
2. مارجین پوزیشن
مارجین پوزیشن به مارجینی اشاره دارد که توسط پوزیشن فعلی شما استفاده میشود.
مارجین پوزیشن = مارجین اولیه + مارجین اضافه شده - مارجین کاهش یافته + سود و زیان محقق نشده + سود و زیان تسویه
نکته: سود و زیان تسویه در مارجین پوزیشن به وجوهی اشاره دارد که سود و زیان محقق نشده را در طول تسویه به سود و زیان تسویه تبدیل میکند، و هنگامی که سود و زیان محقق نشده به صفر بازنشانی میشود، مجدداً محاسبه خواهد شد.
(1) تغییرات مارجین پوزیشن در طول تسویه:
حالت مارجین ایزوله: سود و زیان تسویه در مارجین پوزیشن فعلی باقی میماند. سودها (در صورت وجود) میتوانند به صورت دستی به موجودی در دسترس منتقل شوند.
حالت کراس مارجین: اگر سود و زیان محقق نشده از مارجین اولیه بیشتر باشد، به طور خودکار به موجودی در دسترس منتقل میشود. در غیر این صورت، سود و زیان تسویه در مارجین پوزیشن باقی میماند.
(2) تنظیم مارجین:
حالت ایزوله: مارجین شما توسط سیستم اضافه یا کم نمیشود مگر اینکه شما به صورت دستی آن را تنظیم کنید.
اضافه کردن مارجین به صورت دستی: میتوانید مارجین را بر اساس نیاز خود افزایش دهید. حداکثر مارجینی که میتوان افزایش داد، موجودی در دسترس در حساب فیوچرز شما است.
کاهش مارجین به صورت دستی: مارجینی که توسط پوزیشن استفاده نمیشود و سود و زیان محقق شده که تسویه شده است، با تنظیم مارجین به طور متناسب کاهش مییابد.
محاسبه حداکثر کاهش مارجین:
حداکثر مارجین قابل کاهش = مارجین پوزیشن - مارجین اولیه - حداکثر (0، سود و زیان محقق نشده)
حالت کراس: مارجین به طور خودکار در زمانهای تسویه (3:30، 11:30، 19:30) تنظیم میشود:
اضافه کردن مارجین به صورت خودکار: در حالت کراس مارجین، تمام مارجین در دسترس در حساب میتواند به عنوان مارجین پوزیشن استفاده شود. هنگامی که مارجین اولیه به زیر مارجین نگهداری میافتد، مارجین به طور خودکار به پوزیشن اضافه میشود. هنگامی که موجودی در دسترس کافی نباشد، پوزیشن شما لیکویید خواهد شد.
کاهش مارجین به صورت خودکار: مارجین اضافی به طور خودکار به سطح مارجین اولیه کاهش مییابد و به موجودی در دسترس منتقل میشود.
نکته: شما همچنین میتوانید در حالت کراس مارجین، مارجین را به صورت دستی تنظیم کنید و عملیاتها مشابه حالت مارجین ایزوله هستند.
3. سود و زیان محقق نشده
سود و زیان محقق نشده به سود و زیان پوزیشن نگهداری شده از آخرین تسویه (3:30، 11:30، 19:30 ) تا لحظه فعلی اشاره دارد، که همچنین به عنوان سود کاغذی یا زیان کاغذی شناخته میشود و با قیمت مشخص تخمین زده میشود.
(1) قراردادهای خطی:
سود و زیان محقق نشده (لانگ) = مقدار پوزیشن × (قیمت مشخص - قیمت تسویه حساب)
سود و زیان محقق نشده (شورت) = مقدار پوزیشن × (قیمت تسویه حساب - قیمت مشخص)
(2) قراردادهای معکوس (برعکس):
سود و زیان محقق نشده (لانگ) = مقدار پوزیشن × ارزش اسمی قرارداد × (1/قیمت تسویه حساب - 1/قیمت مشخص)
سود و زیان محقق نشده (شورت) = مقدار پوزیشن × ارزش اسمی قرارداد × (1/قیمت مشخص - 1/قیمت تسویه حساب)
نکته: سود و زیان محقق نشده، سود روی پوزیشنهای باز است. در زمان تسویه، 3:30، 11:30، 19:30 روزانه، سود و زیان محقق نشده تبدیل و به عنوان سود و زیان محقق شده (سود و زیان تسویه) تسویه میشود، در حالی که سود و زیان محقق نشده برای محاسبه دوره بعدی بازنشانی میشود.
4. سود و زیان محقق شده
سود و زیان محقق شده به سود و زیان از زمان باز کردن پوزیشن اشاره دارد، شامل کارمزدهای معاملات، کارمزدهای تأمین مالی، سود و زیان تسویه و سود و زیان معاملاتی کاهش یا بستن پوزیشنها.
(1) سود و زیان تسویه برای قراردادهای خطی:
سود و زیان تسویه (لانگ) = مقدار پوزیشن × (قیمت تسویه حساب فعلی - قیمت تسویه حساب آخرین)
سود و زیان تسویه (شورت) = مقدار پوزیشن × (قیمت تسویه حساب آخرین - قیمت تسویه حساب فعلی)
(2) سود و زیان تسویه برای قراردادهای معکوس (برعکس):
سود و زیان تسویه (لانگ) = مقدار پوزیشن × ارزش اسمی قرارداد × (1/قیمت تسویه حساب آخرین - 1/قیمت تسویه حساب فعلی)
سود و زیان تسویه (شورت) = مقدار پوزیشن × ارزش اسمی قرارداد × (1/قیمت تسویه حساب فعلی - 1/قیمت تسویه حساب آخرین)
(3) سود و زیان معاملاتی هنگام کاهش یا بستن پوزیشن در قراردادهای خطی
سود و زیان معاملاتی (لانگ) = مقدار پوزیشن × (قیمت بسته شده - قیمت تسویه حساب)
سود و زیان معاملاتی (شورت) = مقدار پوزیشن × (قیمت تسویه حساب - قیمت بسته شده)
(4) سود و زیان معاملاتی هنگام کاهش یا بستن پوزیشن در قراردادهای معکوس (برعکس)
سود و زیان معاملاتی (لانگ) = مقدار پوزیشن × ارزش اسمی قرارداد × (1/قیمت تسویه حساب - 1/قیمت بسته شده)
سود و زیان معاملاتی (شورت) = مقدار پوزیشن × ارزش اسمی قرارداد × (1/قیمت بسته شده - 1/قیمت تسویه حساب)
(5) نکات
حالت مارجین ایزوله: در طول تسویه، سود و زیان تسویه در مارجین پوزیشن فعلی باقی میماند. سودها (در صورت وجود) میتوانند به صورت دستی به موجودی در دسترس منتقل شوند، در حالی که سود و زیان محقق شده از بستن پوزیشن مستقیماً به موجودی در دسترس منتقل میشود.
حالت کراس مارجین: در طول تسویه، سود و زیان تسویه در مارجین پوزیشن فعلی باقی میماند. اگر سود و زیان محقق نشده از مارجین اولیه بیشتر باشد، به طور خودکار به موجودی در دسترس منتقل میشود. سود و زیان محقق شده از بستن پوزیشن مستقیماً به موجودی در دسترس منتقل میشود.
5. قیمت لیکوئيد شدن
قیمت لیکوئيد شدن قیمتی است که در آن پوزیشن قرارداد فعلی شما در صورت برآورده شدن شرایط خاصی توسط سیستم به اجبار لیکویید میشود:
برای پوزیشنهای لانگ: اگر قیمت مشخص به زیر قیمت لیکوئيد شدن بیفتد، پوزیشن لیکویید خواهد شد.
برای پوزیشنهای شورت: اگر قیمت مشخص به بالای قیمت لیکوئيد شدن برسد، پوزیشن لیکویید خواهد شد.
🔗 بیشتر بدانید:
آموزشهای معاملات قراردادی خطی (وب｜اپلیکیشن)
آموزشهای معاملات قراردادی معکوس (وب｜اپلیکیشن)
چگونه تسویه خودکار هرمی را فعال یا غیرفعال کنیم
وب: نوار ناوبری کوینکس > معاملات فیوچرز > گوشه بالا سمت راست منطقه سفارش (≡) > تسویه خودکار هرمی
اپلیکیشن: اپلیکیشن کوینکس > فیوچرز > گوشه بالا سمت راست منطقه سفارش (···) > تنظیمات معامله > تسویه خودکار هرمی
نکات
تسویه خودکار هرمی به طور پیشفرض غیرفعال است و قیمت تسویه حساب میانگین قیمت باز شده است.
پس از باز کردن پوزیشن، اگر تسویه خودکار هرمی را فعال کنید، تسویه همچنان هنگام فعال بودن انجام میشود. به محض غیرفعال شدن، قیمت تسویه حساب در تسویه بعدی به آخرین قیمت تسویه حساب بهروزرسانی میشود.