حد سود (حد سود) و حد ضرر (حد ضرر) چیست

در معاملات فیوچرز، حد سود (حد سود) و حد ضرر (حد ضرر) به تریدرها اجازه می‌دهند قیمت‌های استاپ را قبل یا بعد از باز کردن پوزیشن از پیش تعیین کنند. هنگامی که قیمت بازار به قیمت ماشه از پیش تعیین شده می‌رسد، سیستم پوزیشن را می‌بندد تا سود را تثبیت کند یا از ضرر جلوگیری کند و به طور مؤثر ریسک‌های معاملاتی را کاهش دهد.

انواع قیمت‌های استاپ برای حد سود و حد ضرر

هنگام تنظیم حد سود و حد ضرر در معاملات فیوچرز کوینکس، می‌توانید از بین دو نوع قیمت ماشه زیر انتخاب کنید:

1. آخرین قیمت/آخرین قیمت معامله اجرا شده(1) تعریف: قیمت آخرین معامله نمایش داده شده در دفتر سفارشات معاملات فیوچرز.

(2) مزیت: قیمت ماشه برای حد سود/حد ضرر به آخرین قیمت بازار نزدیک‌تر خواهد بود.

(3) عیب: لیکویید اجباری بر اساس قیمت مشخص، نه آخرین قیمت، فعال می‌شود. این ممکن است منجر به مواردی شود که قیمت مشخص باعث لیکویید شدن قبل از رسیدن آخرین قیمت به قیمت ماشه برای حد ضرر شود.

(4) زمان استفاده: اگر می‌خواهید قیمت ماشه حد سود/حد ضرر با قیمت واقعی بازار مطابقت نزدیکی داشته باشد، می‌توانید "آخرین قیمت" را برای سفارشات حد سود خود انتخاب کنید.

2. قیمت مشخص (توصیه شده برای تازه‌کارها)(1) تعریف: قیمت مشخص با استفاده از قیمت شاخص و میانگین متحرک شاخص پریمیوم محاسبه می‌شود. کوینکس از قیمت مشخص برای تعیین وقوع لیکویید اجباری استفاده می‌کند و به طور مؤثر از کاربران در برابر لیکویید شدن غیرضروری در صورت نوسانات غیرعادی قیمت ناشی از دستکاری بازار یا نقدینگی ناکافی محافظت می‌کند.

(2) مزیت: تنظیم قیمت مشخص به عنوان قیمت ماشه حد ضرر، خطر لیکویید اجباری به دلیل نوسانات غیرعادی بازار را کاهش می‌دهد.

(3) عیب: به دلیل تفاوت بین قیمت مشخص و آخرین قیمت، ممکن است انحرافی بین قیمت اجرای واقعی و قیمت مورد انتظار وجود داشته باشد.

(4) زمان استفاده: اگر می‌خواهید خطر لیکویید اجباری را در طول نوسانات غیرعادی بازار کاهش دهید، می‌توانید "قیمت مشخص" را برای سفارشات حد ضرر خود انتخاب کنید.

🔗 بیشتر بدانید: [قیمت مشخص چیست]

قوانین حد سود/حد ضرر

1. قیمت ماشه پیش‌فرض برای حد سود/حد ضرر "قیمت مشخص" است، اما می‌توانید با توجه به شرایط خود "آخرین قیمت" را انتخاب کنید.

2. اگر در یک بازار فیوچرز خاص هیچ پوزیشنی ندارید، فقط می‌توانید یک سفارش حد سود/حد ضرر ثبت کنید. اگر چندین سفارش حد سود/حد ضرر ثبت شود، فقط اولین سفارش معتبر خواهد بود، در حالی که سفارشات بعدی به دلیل تغییر در پوزیشن نامعتبر خواهند شد.

مثال: اگر در یک بازار فیوچرز خاص که هیچ پوزیشنی در آن ندارید، دو سفارش ثبت کنید - سفارش 1 بدون تنظیمات حد سود/حد ضرر و سفارش 2 با تنظیمات حد سود/حد ضرر - وقتی سفارش 1 ابتدا اجرا شود، سیستم تشخیص می‌دهد که شما قبلاً یک پوزیشن دارید. تنظیمات حد سود/حد ضرر در سفارش 2 نامعتبر خواهد شد زیرا تنظیمات حد سود/حد ضرر برای باز کردن یک پوزیشن نمی‌تواند برای یک پوزیشن موجود اعمال شود.

3. اگر در یک بازار فیوچرز خاص قبلاً پوزیشن دارید، فقط می‌توانید تنظیمات حد سود/حد ضرر را برای پوزیشن موجود اصلاح کنید.

4. حد سود/حد ضرر فقط یک بار فعال می‌شود. بستن جزئی پوزیشن به عنوان یک فعال‌سازی موفق در نظر گرفته می‌شود و تنظیمات اصلی حد سود/حد ضرر دیگر برای پوزیشن باقی‌مانده اعمال نمی‌شود. شما باید برای پوزیشن باقی‌مانده دوباره حد سود/حد ضرر را تنظیم کنید.

5. اگر هم حد سود و هم حد ضرر برای یک پوزیشن فیوچرز خاص تنظیم شده باشد، وقتی یکی از آنها فعال شود و پوزیشن به طور کامل بسته نشود، دیگری به طور خودکار لغو خواهد شد.

مثال: اگر 10 قرارداد BTCUSD داشته باشید و هم حد سود و هم حد ضرر را برای پوزیشن تنظیم کرده باشید، وقتی حد سود فعال شود و فقط 5 قرارداد بسته شود، تنظیم حد ضرر اصلی به طور خودکار لغو می‌شود و دیگر برای 5 قرارداد باقی‌مانده اعمال نمی‌شود.

6. قیمت‌های استاپ حد سود/حد ضرر را نمی‌توان مستقیماً اصلاح کرد. برای ایجاد تغییرات، تنظیم اصلی را لغو کنید و دوباره تنظیم کنید.

7. محدودیت‌های قیمت ماشه برای حد سود/حد ضرر: قیمت ماشه حد سود/حد ضرر باید بر اساس جهت پوزیشن، شرایط زیر را برآورده کند.

نکته: وقتی قیمت بازار به قیمت از پیش تعیین شده می‌رسد، سیستم یک سفارش بازار را برای بستن پوزیشن مطابق با استراتژی لیکویید شدن به سبک حراجی ثبت می‌کند. با این حال، اگر قیمت ماشه حد سود بیش از حد بالا (لانگ) یا بیش از حد پایین (شورت) باشد، قیمت بازار ممکن است هرگز به قیمت از پیش تعیین شده نرسد و در نتیجه سفارش اجرا نخواهد شد.

8. محدودیت‌های قیمت معتبر برای حد سود/حد ضرر:

اگر تفاوت بین قیمت مرجع و قیمت فعلی در محدوده خاصی قرار گیرد و قیمت ماشه در این محدوده تنظیم شود، تنظیمات حد سود/حد ضرر نامعتبر خواهند شد.

نحوه تنظیم حد سود/حد ضرر

1. برای باز کردن پوزیشن جدید

• وب: نوار ناوبری کوینکس > معاملات فیوچرز > بالای دکمه‌های "خرید/لانگ" یا "فروش/شورت" > تیک زدن گزینه "حد سود/حد ضرر" > تنظیم "قیمت مشخص" یا "آخرین قیمت"

• اپلیکیشن: باز کردن اپلیکیشن کوینکس > فیوچرز > بالای دکمه‌های "خرید/لانگ" یا "فروش/شورت" > تیک زدن گزینه "حد سود/حد ضرر" > تنظیم "قیمت مشخص" یا "آخرین قیمت"

2. برای پوزیشن‌های موجود

• وب: نوار ناوبری کوینکس > معاملات فیوچرز > پوزیشن‌های فعلی > تیک زدن گزینه "حد سود/حد ضرر" > تنظیم "قیمت مشخص" یا "آخرین قیمت"

• اپلیکیشن: باز کردن اپلیکیشن کوینکس > فیوچرز > پوزیشن‌های فعلی > تیک زدن گزینه "حد سود/حد ضرر" > تنظیم "قیمت مشخص" یا "آخرین قیمت"

سناریوهایی که سفارشات حد سود/حد ضرر لغو می‌شوند

1. به دلیل نوسانات شدید:(1) حد سود/حد ضرر فقط یک بار فعال می‌شود. اگر استراتژی در پاسخ به نوسانات سریع بازار اجرا شود و پوزیشن به طور کامل بسته نشود، حد سود/حد ضرر اصلی دیگر برای پوزیشن‌های باقی‌مانده اعمال نمی‌شود و شما باید تنظیمات حد سود/حد ضرر را مجدداً تنظیم کنید.

(2) برای یک سفارش واحد، حد سود و حد ضرر همزمان اجرا نمی‌شوند. وقتی یکی از آنها فعال شود و پوزیشن به طور کامل بسته نشود، دیگری به طور خودکار لغو می‌شود. تنظیمات اصلی حد سود/حد ضرر دیگر برای پوزیشن‌های باقی‌مانده اعمال نمی‌شود.

2. به دلیل لیکویید اجباری یا اهرم‌زدایی خودکار (ADL): سیستم پس از فعال شدن حد سود/حد ضرر، استراتژی لیکویید شدن به سبک حراجی را اجرا می‌کند. در طول اجرا، اگر به دلیل نوسانات بازار، لیکویید اجباری یا ADL رخ دهد، سیستم حد سود/حد ضرر را لغو می‌کند و اولویت را به لیکویید اجباری یا ADL می‌دهد.

🔗بیشتر بدانید: [معرفی استراتژی لیکویید شدن به سبک حراجی]

نکته اضافی

برای کاهش خطر شکست حد سود/حد ضرر، توصیه می‌شود قیمت‌های استاپ را به طور منطقی تنظیم کنید و ریسک‌ها و شرایط بازار را زیر نظر داشته باشید. اگر تنظیمات حد سود/حد ضرر نامعتبر شوند، لطفاً فوراً آنها را مجدداً تنظیم کنید یا پوزیشن‌های خود را مدیریت کنید.