مقدمه ای بر قراردادهای آتی (فیوچرز) خطی
با استفاده از قرارداد فیوچرز خطی، که با عنوان قرارداد فیوچرز U-مارجین نیز شناخته می‌شود، می‌توانید رمزارزها را با معاملات لانگ بخرید یا با معاملات شورت بفروشید. همچنین، با پیش‌بینی قیمت می‌توانید سود کسب کنید. قرارداد آتی خطی تاریخ انقضا یا تسویه ندارد و بسته به شرایط بازارمی‌توانید موقعیت را ببندید یا حفظ کنید.
مقایسه قرارداد خطی با قرارداد معکوس فیوچرز
| نوع | قراردادهای خطی | قراردادهای معکوس |
| مارجین | کوین قیمت‌گذاری (USDT، USDC) | کوین معاملاتی (BTC و غیره) |
| تاریخ تسویه | - | - |
| مکانیزم زیان قرارداد | اهرم‌زدایی خودکار (ADL)، صندوق بیمه | اهرم‌زدایی خودکار (ADL)، صندوق بیمه |
| قیمت لیکوئید شدن | شاخص قیمت مطلوب | قیمت شاخص |
| مکانیزم تعادل قیمت | فاندینگ ریت |
نرخ تامین مالی
|
مکانیزم‌های قرارداد
قیمت منصفانه: در قرارداد خطی از قیمت منصفانه استفاده می‌شود که سود و زیان تحقق‌نیافته و قیمت لیکوئید شدن پوزیشن را مشخص می‌کند.
مارجین اولیه: حداقل میزان مارجین برای باز کردن پوزیشن.
مارجین نگهداشت: حداقل میزان مارجین لازم برای باز نگه داشتن پوزیشن. شرایط مارجین نگهداری به محدودیت‌های ریسک بستگی دارد.
نرخ تامین مالی(Funding Rate): مکانیزمی برای اطمینان از نزدیک بودن قیمت بازار فیوچرز به قیمت بازار اسپات. پرداخت‌های دوره‌ای بین خریدار و فروشنده هر 8 ساعت یکبار انجام می‌شود، یعنی زمانی که این نرخ مثبت باشد، لانگ کننده ها نرخ را پرداخت و شورت کننده ها دریافت می‌کند و زمانی که نرخ منفی باشد بالعکس. ضمناً این قانون فقط به موقعیت‌هایی اعمال می‌شود که در زمان های 0:00، 8:00، و 16:00 (UTC) باز هستند.
اهرم قرارداد: قرارداد فیوچرز کوینکس از چندین اهرم قابل تنظیم از ×3 تا ×100 استفاده می‌کند.
کراس مارجین: هنگام لیکوئید شدن یک موقعیت، هیچ بخشی از مانده حساب موجود شما برای افزایش مارجین استفاده نمی‌شود. با جداسازی و استفاده از مارجین متفاوت برای هر موقعیت می‌توانید در صورت شکست استراتژی معاملاتی کوتاه‌مدت، زیان آن پوزیشن را به میزان مارجین اولیه محدود کنید.
قیمت شاخص: قیمت شاخص با استفاده از قیمت‌های موزون مجموعه‌ای از صرافی‌های اصلی کریپتو تعیین می‌شود. نرخ رمزارز و وزن قیمت‌های شاخص قراردادهای مختلف ممکن است متفاوت باشد. با کلیک بر روی این لینک می‌توانید قیمت شاخص را در اطلاعات قرارداد مشاهده کنید.
قوانین معاملات
ساعات معاملات: 24 ساعته در تمام ایام هفته، بدون محدودیت در تاریخ تسویه حساب.
نوع سفارش: فروش (شورت)، خرید (لانگ)، بستن پوزیشن با فروش لانگ و بستن شورت.
خرید لانگ: خرید و فروش: با فرض افزایش قیمت بازار در آینده، معامله‌گر می‌تواند تعداد معینی قرارداد را بخرد و سپس بفروشد (یا پوزیشن را ببندد) تا هنگام افزایش مجدد قیمت در بازار از تفاوت قیمت سود کند.
فروش شروت: خرید و فروش: با فرض کاهش قیمت بازار در آینده، معامله‌گر می‌تواند تعداد معینی قرارداد را بفروشد و سپس بخرد (یا پوزیشن را ببندد) تا هنگام کاهش مجدد قیمت در بازار از تفاوت قیمت سود کند.
مکانیزم لیکوئید شدن: در صورت لیکوئید شدن اجباری، از لیکوئید شدن جزئی، صندوق بیمه، و اهرم‌زدایی خودکار یا کاهش بدهی استفاده می‌شود.
پوزیشن: در بازار قراردادی همزمان فقط یک پوزیشن در دسترس است: با فرض اینکه با موفقیت پوزیشن فروش باز کرده‌اید، نمی‌توانید همزمان پوزیشن خرید باز کنید. هر پوزیشن لانگ، پوزیشن شورت فعلی شما را کاهش می‌دهد. از یک سو، زمانی که تعداد قراردادهای لانگ از پوزیشن شورت بیشتر شود، پوزیشن های فروش فعلی شما به پوزیشن خرید تبدیل می‌شوند. از سوی دیگر، هنگام فروش شورت، پوزیشن های فروش فعلی شما افزایش می‌یابد. در این صورت، نمی‌توانید یک قرارداد را همزمان لانگ و شورت کنید.
قرارداد خطی: BTCUSDT
| قرارداد | BTCUSDT |
| واحد معاملاتی | BTC |
| کوین قیمت گذاری | USDT |
| کوین تسویه | USDT |
| سطح پوزیشن (BTC) | نرخ مارجین نگهداشت | حداقل نرخ مارجین اولیه | حداکثر اهرم ها |
| 0-20 | 0.50% | 1.00% | 100 |
| 20.0001-50 | 1.00% | 2.00% | 50 |
| 50.0001-100 | 1.50% | 3.33% | 30 |
| 100.0001-200 | 2.00% | 5.00% | 20 |
| 200.0001-500 | 2.50% | 6.66% | 15 |
| 500.0001-1,000 | 3.00% | 10.00% | 10 |
قرارداد خطی: ETHUSDT
| قرارداد | ETHUSDT |
| واحد معاملاتی | ETH |
| کوین قیمت گذاری | USDT |
| کوین تسویه | USDT |
| سطح پوزیشن (ETH) | نرخ مارجین نگهداشت | حداقل نرخ مارجین اولیه | حداکثر اهرم ها |
| 0-200 | 0.50% | 1.00% | 100 |
| 200.001-500 | 1.00% | 2.00% | 50 |
| 500.001-1,000 | 1.50% | 3.33% | 30 |
| 1000.001-2,000 | 2.00% | 5.00% | 20 |
| 2,000.001-5,000 | 2.50% | 6.66% | 15 |
| 5,000.001-10,000 | 3.00% | 10.00% |
10
|
قرارداد خطی : BCHUSDT
| قرارداد | BCHUSDT |
| واحد معاملاتی | BCH |
| کوین قیمت گذاری | USDT |
| کوین تسویه | USDT |
| سطح پوزیشن (BCH) | نرخ مارجین نگهداشت | حداقل نرخ مارجین اولیه | حداکثر اهرم ها |
| 0-500 | 1.00% | 2.00% | 50 |
| 500.01-1,000 | 2.00% | 5.00% | 20 |
| 1,000.01-2,000 | 3.00% | 6.66% | 15 |
| 2,000.01-5,000 | 4.00% | 10.00% | 10 |
| 5,000.01-10,000 | 5.00% | 20.00% | 5 |
قرارداد خطی: LTCUSDT
| قرارداد | LTCUSDT |
| واحد معاملاتی | LTC |
| کوین قیمت گذاری | USDT |
| کوین تسویه | USDT |
| سطح پوزیشن (LTC) | نرخ مارجین نگهداشت | نرخ مارجین اولیه | حداکثر اهرم ها |
| 0-1,000 | 1.00% | 2.00% | 50 |
| 1,000.01-2,000 | 2.00% | 5.00% | 20 |
| 2,000.01-5,000 | 3.00% | 6.66% | 15 |
| 5,000.01-10,000 | 4.00% | 10.00% | 10 |
| 10,000.01-20,000 | 5.00% | 20.00% |
5 |