چگونه دادههای قرارداد را تحلیل کنیم؟
1. حجم معاملات و پوزیشنهای باز
پوزیشنهای باز: کل پوزیشنهای تمام بازارهای فیوچرز در سراسر پلتفرم در یک دوره زمانی خاص.
حجم معاملات: تعداد/ارزش کل قراردادهای معامله شده در تمام بازارهای فیوچرز در همان دوره زمانی.
با مقایسه دادههای پوزیشنهای باز و حجم معاملات، میتوانیم پویایی لیکویید شدن/بسته شدن پوزیشنها در بازار فعلی را ارزیابی کنیم. اگر حجم معاملات افزایش یابد در حالی که پوزیشنهای باز در همان دوره کاهش مییابد، نشان میدهد که تعداد قابل توجهی از پوزیشنها بسته یا لیکویید شدهاند. در مقابل، هنگامی که هم حجم معاملات و هم پوزیشنهای باز به طور همزمان افزایش مییابند، نشاندهنده فعالیت قوی بازار در ایجاد پوزیشنهای جدید است.
2. دادههای لیکویید شدن
هنگام معامله قراردادهای فیوچرز، سرمایهگذاران باید درصد مشخصی از ارزش پوزیشن را به عنوان مارجین برای باز نگه داشتن پوزیشن حفظ کنند، که به آن مارجین نگهداشت گفته میشود.
لیکویید شدن اجباری زمانی اتفاق میافتد که مارجین پوزیشن به زیر سطح مورد نیاز کاهش یابد. این معمولاً نشاندهنده نوسانات شدید بازار یا احساسات بیش از حد تهاجمی است.
3. حجم خرید/فروش سفارش بردار
حجم خرید به شکل سفارش بردار: کل حجم سفارشات خرید که توسط سفارش برداران پر شده است، یعنی حجم ورودی سرمایه.
حجم فروش به شکل سفارش بردار: کل حجم سفارشات فروش که توسط سفارش برداران پر شده است، یعنی حجم خروجی سرمایه.
درک حجمهای خرید/فروش برای سنجش تقاضای بازار و فشار فروش ضروری است. حجم خرید بالا نشاندهنده احساسات صعودی قوی در بازار است، در حالی که حجم فروش بالا نشاندهنده احساسات نزولی قابل توجه است، با بسیاری از تریدرها که در حال فروش هستند.
4. نسبت خرید/فروش تریدرهای فردی (پوزیشن)
پس از حذف پوزیشنهای نگهداری شده توسط بازارسازان، ارزش کل پوزیشنهای خرید و فروش در بازارهای فیوچرز همیشه برابر است. نسبت خرید/فروش 150% به این معنی است که تعداد پوزیشنهای خرید 1.5 برابر پوزیشنهای فروش است. این نشان میدهد که افراد کمتری (عمدتاً تریدرهای نهادی) در سمت فروش هستند، اما اندازه متوسط پوزیشن هر فرد بزرگتر است. در مقابل، افراد بیشتری (عمدتاً تریدرهای خرده) در سمت خرید هستند، اما اندازه متوسط پوزیشن هر فرد کوچکتر است.
5. نرخ پایه متوسط
نرخ پایه متوسط به نتیجه عددی به دست آمده از میانگینگیری نرخهای پایه تمام جفتهای قرارداد پرپچوال در کوینکس پس از وزندهی اشاره دارد. ابتدا، نرخهای پایه برای تمام جفتهای قرارداد بر اساس پوزیشنهای باز آنها وزندهی میشوند، و نرخ پایه متوسط وزنی با تقسیم مجموع نرخهای پایه وزندار برای تمام جفتها بر مجموع پوزیشنهای باز برای تمام جفتها محاسبه میشود.
نرخ پایه شاخصی برای تعیین روند قیمت بازار فیوچرز نسبت به بازار نقدی است:
نرخ پایه مثبت و در حال افزایش نشاندهنده پریمیوم بیشتر فیوچرز نسبت به قیمتهای نقدی است، که نشاندهنده احساسات صعودی در بازار است.
نرخ پایه منفی و در حال کاهش نشاندهنده تخفیف بیشتر فیوچرز نسبت به قیمتهای نقدی است، که منعکسکننده احساسات نزولی در بازار است.
6. نرخ تامین مالی(فاندینگ ریت) متوسط
نرخ تامین مالی متوسط = کارمزد تامین مالی خالص / ارزش کل پوزیشن تمام بازارهای فیوچرز هنگامی که کارمزدهای تامین مالی دریافت میشوند، که در آن کارمزد تامین مالی خالص = مجموع کارمزدهای تامین مالی پرداخت شده در هر بار در تمام بازارهای فیوچرز؛ خرید بیشتر از فروش مثبت است، فروش بیشتر از خرید منفی است، محاسبه شده به دلار آمریکا.
نرخ تامین مالی شاخصی برای سنجش احساسات کلی در بازار قرارداد پرپچوال است:
نرخ تامین مالی مثبت و در حال افزایش نشان میدهد که دارندگان پوزیشن خرید به دارندگان پوزیشن فروش پرداخت میکنند، که نشاندهنده احساسات صعودی در بازار است.
نرخ تامین مالی منفی و در حال کاهش نشان میدهد که دارندگان پوزیشن فروش به دارندگان پوزیشن خرید پرداخت میکنند، که منعکسکننده احساسات نزولی در بازار است.
7. نسبت خرید / فروش (حساب)
نسبت خرید / فروش (حساب): نسبت حسابهای خالص خرید به حسابهای خالص فروش در یک زمان خاص.
با نسبت خرید / فروش (حساب)، میتوانیم تمایلات معاملاتی تریدرهای خرده و سرمایهگذاران نهادی را درک کنیم. در فیوچرز، ارزش کل پوزیشنهای خرید و فروش همیشه برابر است. نسبت خرید / فروش 150% به این معنی است که تعداد حسابهای خرید 1.5 برابر حسابهای فروش است، که نشان میدهد تریدرها فروش عمدتاً سرمایهگذاران نهادی هستند که پوزیشنهای سنگین دارند، در حالی که تریدرهای خرید عمدتاً سرمایهگذاران خرده با پوزیشنهای کوچک هستند.
8. نسبت خرید / فروش لیدتریدرها (حساب)
نسبت خرید / فروش لیدتریدرها (حساب): نسبت پوزیشنهای خالص خرید به پوزیشنهای خالص فروش لیدتریدرها در این بازار.
معاملهگر برتر به 20% برتر تریدرها از نظر اندازه پوزیشن در بازار فعلی اشاره دارد، و هر حساب بدون توجه به اندازه پوزیشن، یک بار شمارش میشود.
در معاملات فیوچرز، لیدتریدرها اغلب استراتژیهای منضبط و حساسیت بازار را نشان میدهند، که پوزیشنهای آنها را به یک مرجع مفید تبدیل میکند. با این حال، برخی از لیدتریدرها و نهادها ممکن است از فیوچرز برای پوشش پوزیشنهای نقدی استفاده کنند. بنابراین، ما همچنان نیاز داریم تحلیلها را به طور مستقل انجام دهیم.
چگونه دادههای قرارداد را مشاهده کنیم؟
1. دادههای کلی بازارهای معاملاتی فیوچرز
در صفحه "دادههای قرارداد"، میتوانید لیست بازارهای فیوچرز، رتبه بندی تریدرهای فیوچرز، پروموشن، بازارهای محبوب و دادههای قرارداد را بررسی کنید.
- وب: نوار ناوبری > فیوچرز > دادههای قرارداد
- اپلیکیشن: اپلیکیشن کوینکس > فیوچرز > آیکون [···] در گوشه بالا سمت راست > نمای کلی فیوچرز
2. دادههای معاملاتی قراردادهای فیوچرز
در صفحه "اطلاعات بازار"، میتوانید پوزیشنهای باز و حجم معاملات، نسبت خرید/فروش (حساب)، حجم خرید/فروش سفارش بردار و نسبت خرید/فروش لیدتریدرها (حساب) را بررسی کنید.
- وب: نوار ناوبری > فیوچرز > اطلاعات بازار > دادههای قرارداد
- اپلیکیشن: اپلیکیشن کوینکس > فیوچرز > آیکون [···] در گوشه بالا سمت راست > دادههای قرارداد