فیوچرز هرمی

به منظور بهبود نرخ استفاده از وجوه فیوچرز شما، تسویه خودکار هرمی در کوینکس، PNL محقق نشده شما را به عنوان PNL تحقق یافته تبدیل و به مارجین پوزیشن شما از طریق تسویه خودکار تسویه می کند. در این حالت، زمانی که درمارجین پوزیشن شما مارجین بیش از حد وجود دارد، می توانید به صورت دستی (در حالت ایزوله) یا از طریق تسویه خودکار (در حالت کراس مارجین) به دارایی موجود انتقال دهید. تسویه حساب هر 8 ساعت انجام می شود.

1. تنظیم مارجین در حالت مارجین ایزوله

مارجین‌تان بدون تنظیم دستی توسط خودتان به‌طور سیستماتیک افزایش یا کاهش نمی‌یابد.

(1) افزایش دستی: می‌توانید مارجین را متناسب با نیازتان حداکثر تا موجودی فعلی حساب فیوچرزتان افزایش دهید.

(2) کاهش دستی: مارجینی که در پوزیشن استفاده نمی‌شود و PNL محقق شده تسویه شده با تنظیم مارجین کاهش می‌یابند.

حداکثر مقدار کاهش مارجین برابر است با:

(0، PNL محقق نشده) حداکثر – مارجین اولیه – مارجین پوزیشن = حداکثر مقدار کاهش مارجین

2. تنظیم مارجین در حالت کراس مارجین 

(1) افزایش خودکار: در حالت مارجین کراس می‌توان از کل مارجین موجود در حساب به‌صورت پوزیشن مارجین استفاده کرد. اگر مارجین اولیه کمتر از مارجین نگهداری شود، مارجین به‌طور خودکار به پوزیشن مربوطه اضافه می‌شود. در صورت ناکافی بودن موجودی در دسترس لیکوئید می‌شوید.

(2) کاهش خودکار: اگر مارجین پوزیشن بیشتر از مارجین اولیه باشد، مارجین حاصله از مارجین پوزیشن را می‌توان به‌طور خودکار به موجودی فعلی افزود.

3. نکته

(1) تسویه‌حساب‌ها هر روز در ساعات 0:00، 8:00، 16:00 (UTC) انجام می‌شوند. مقدار مارجین برای پوزیشن‌های مارجین کراس به‌طور خودکار در زمان تسویه افزایش یا کاهش می‌یابد.

(2) می‌توانید مقدار مارجین را در حالت مارجین کراس مشابه با حالت مارجین ایزوله به‌صورت دستی تنظیم کنید.

تسویه معاملات فیوچرز

1. قیمت تسویه

قیمت تسویه همان قیمتی است که با آن PNL محقق نشده و محقق شده محاسبه می‌شوند. قیمت تسویه در شرایطی مانند باز کردن، افزودن و تسویه پوزیشن اصلاح می‌شود.

2. مثال

فرض کنید پوزیشن قرارداد خطی‌تان در ابتدا 0 باشد و قصد خرید در بازار ETHUSDT با مقدار گشایش ETH 1 و قیمت گشایش USDT 300 دارید. قیمت تسویه در این حالت USDT 300 است. اگر پوزیشنتان را به میزان ETH 1 با USDT 100 در یکی از دوره‌های تسویه افزایش دهید، میانگین قیمت گشایشتان و قیمت تسویه‌تان به USDT 200 به‌روزرسانی می‌شوند. قیمت تسویه در زمان تسویه 8:00 (UTC) برابر با قیمت مشخص فعلی یعنی USDT 250 می‌شود.

3. زمان تسویه

همه بازارهای فیوچرز هر 8 ساعت و در ساعت‌های 0:00، 8:00، و 16:00 (UTC) هر روز تسویه می‌شوند.

4. محاسبات متأثر از تسویه‌حساب جدید

(1) موجودی حساب

موجودی حساب همان دارایی موجود در حساب فیوچرز معامله‌گر است. PNL محقق شده در معاملات فیوچرز در زمان تسویه به موجودی حساب اضافه یا از آن کسر می‌شود.

موجودی حساب

= اکوئیتی (ارزش واقعی) حساب - مارجین پوزیشن

= مبلغ اضافه شده به حساب - مبلغ کسر شده از  حساب + PNL محقق شده - مارجین ابتدایی - مارجین اضافه شده + مارجین کسر شده

(2) مارجین پوزیشن

مارجین پوزیشن به مارجینی گفته می شود که توسط پوزیشن فعلی شما استفاده می شود.

مارجین پوزیشن = مارجین ابتدایی + مارجین اضافه شده - مارجین کسر شده + PNL محقق نشده + PNL تسویه

PNL تسویه در حالت مارجین ایزوله باز هم حین تسویه در مارجین پوزیشن قرار خواهد گرفت، درحالی‌که مارجین مازاد را می‌توان به‌صورت دستی به موجودی فعلی اضافه کرد. از سوی دیگر، وقتی PNL محقق نشده در حالت مارجین کراس بیشتر از مارجین اولیه حین تسویه باشد، میزان مازاد به‌صورت خودکار به موجودی فعلی اضافه می‌شود. بااین‌حال، وقتی PNL محقق نشده کمتر از مارجین اولیه باشد، PNL تسویه در مارجین پوزیشن فعلی باقی خواهد ماند.

نکته: منظور از PNL تسویه در مارجین پوزیشن وجوهی است که PNL محقق نشده را حین تسویه به PNL تسویه تبدیل می‌کنند. وقتی PNL محقق نشده برابر با 0 شود، مقدار PNL تسویه مجدداً محاسبه می‌شود.

(3) PNL محقق نشده

منظور از PNL محقق نشده سود و زیان پوزیشن نسبت به آخرین تسویه‌حساب (در یکی از ساعات:00، 8:00، 16:00، UTC) تا لحظه جاری است. نام دیگر PNL محقق نشده سود یا ضرر کاغذی است که با استفاده از قیمت مشخص تخمین زده می‌شود.

محاسبه PNL قرارداد خطی به‌صورت زیر به‌روزرسانی می‌شود:

(قیمت تسویه – قیمت مشخص) × مقدار پوزیشن = (معامله خرید) PNL محقق نشده

(قیمت مشخص - قیمت تسویه) × مقدار پوزیشن = (معامله فروش) PNL محقق نشده

محاسبه PNL قرارداد معکوس به‌صورت زیر به‌روزرسانی می‌شود:

(قیمت مشخص  / 1 - قیمت تسویه / 1) × ارزش هر واحد قرارداد × مقدار قرارداد = (معامله خرید) PNL محقق نشده

(قیمت تسویه / 1 - قیمت مشخص / 1) × ارزش هر واحد قرارداد × مقدار قرارداد = (معامله فروش) PNL محقق نشده

توجه: PNL محقق نشده همان سود پوزیشن‌های باز است. PNL محقق نشده در زمان تسویه (اعم از 0:00، 8:00، 16:00 UTC هر روز) تبدیل می‌شود و به‌عنوان PNL محقق شده (PNL تسویه) تسویه می‌شود، و مقدار PNL محقق نشده در دوره بعدی مجدداً تعیین می‌شود.

(4)PNL تحقق‌یافته

منظور از PNL تحقق‌یافته برآیند سود و زیان از زمان باز کردن پوزیشن تا لحظه حال است که شامل کارمزدهای معاملاتی، کارمزد تأمین مالی، PNL تسویه‌حساب و PNL معاملاتی پوزیشن‌های کاهش‌یافته یا بسته‌شده نیز است.

فرمول به‌روزرسانی شده برای محاسبه PNL قرارداد خطی تسویه‌شده به‌صورت زیر است:

(قیمت آخرین تسویه - قیمت تسویه فعلی) × مقدار پوزیشن = PNL تسویه (در معاملات لانگ)

(قیمت تسویه فعلی - قیمت آخرین تسویه) × مقدار پوزیشن = PNL تسویه (در معاملات شورت)

فرمول به‌روزرسانی شده PNL در قراردادهای معکوس به‌صورت زیر است:

(قیمت تسویه فعلی / 1 - قیمت آخرین تسویه / 1) × ارزش هر قرارداد × مقدار پوزیشن = PNL تسویه (در معاملات لانگ)

(قیمت آخرین تسویه / 1 - قیمت تسویه فعلی / 1) × ارزش هر قرارداد × مقدار پوزیشن = PNL تسویه (در معاملات شورت)

فرمول به‌روزرسانی شده محاسبه PNL معاملاتی در قراردادهای خطی به‌صورت زیر است:

(قیمت تسویه - قیمت بسته‌شدن) × مقدار پوزیشن = PNL معاملاتی (در معاملات لانگ)

(قیمت بسته‌شدن - قیمت تسویه) × مقدار پوزیشن = PNL معاملاتی (در معاملات شورت)

فرمول به‌روزرسانی شده محاسبه PNL معاملاتی در قراردادهای معکوس به‌صورت زیر است:

(قیمت بسته‌شدن / 1 - قیمت تسویه / 1) × ارزش هر قرارداد × مقدار پوزیشن = PNL معاملاتی (در معاملات لانگ)

(قیمت تسویه / 1 - قیمت بسته‌شدن / 1) × ارزش هر قرارداد × مقدار پوزیشن = PNL معاملاتی (در معاملات شورت)

 توجه:

PNL تسویه در حالت مارجین ایزوله و حین تسویه باز هم در مارجین پوزیشن فعلی باقی می‌ماند. می‌توانید سودتان را به موجودی فعلی‌تان بیفزایید، درحالی‌که PNL محقق شده پس از بستن پوزیشن مستقیماً به موجودی فعلی افزوده می‌شود.

PNL تسویه در حالت مارجین کراس و حین تسویه در مارجین پوزیشن فعلی باقی می‌ماند، و در صورت وجود هرگونه مارجین مازاد (یعنی سود) به‌طور خودکار به موجودی فعلی‌تان افزوده می‌شود. همچنین، PNL محقق شده پس از بسته شدن پوزیشن مستقیماً به موجودی فعلی‌تان اضافه می‌شود.

 (5) قیمت لیکوئید شدن

اگر قیمت مشخص (در معامله خرید) کمتر از قیمت لیکوئید شدن فعلی باشد و یا اگر قیمت مشخص (در معامله فروش) بیشتر از قیمت لیکوئید شدن فعلی باشد، پوزیشن فعلی‌تان لیکوئید خواهد شد.

محاسبه قرارداد خطی:

لطفاً به صفحه نحوه محاسبه قیمت لیکوئید شدن در قراردادهای خطی مراجعه کنید

محاسبه قرارداد معکوس:

لطفاً به صفحه نحوه محاسبه قیمت لیکوئیدی در قراردادهای معکوس مراجعه کنید

توجه: در زمان تسویه فقط PNL محقق نشده به‌عنوان PNL محقق شده تسویه خواهد شد و وجوه تسویه همچنان در مارجین پوزیشن باقی خواهند ماند. تسویه تحت هیچ شرایطی منجر به لیکوئید اجباری نخواهد شد.