مقدمه ای بر قراردادهای آتی (فیوچرز) خطی
قرارداد آتی خطی، که قرارداد آتی USDT-M نیز نامیده می‌شود، به شما امکان می‌دهد کریپتوها را در موقعیت (پوزیشن) لانگ بخرید یا در پوزیشن شورت بفروشید و بر اساس پیش‌بینی قیمت سود کسب کنید. قرارداد آتی خطی تاریخ انقضا یا تسویه ندارد و بسته به شرایط بازارمی‌توانید موقعیت را ببندید یا حفظ کنید.
مقایسه قراردادهای خطی و قراردادهای معکوس
| نوع | قراردادهای خطی | قراردادهای معکوس |
| مارجین | کوین قیمت‌گذاری (USDT) | کوین معاملاتی (BTC و غیره) |
| تاریخ تسویه | - | - |
| مکانیزم زیان قرارداد | اهرم‌زدایی خودکار (ADL)، صندوق بیمه | اهرم‌زدایی خودکار (ADL)، صندوق بیمه |
| قیمت لیکوئید شدن | قیمت شاخص | قیمت شاخص |
| مکانیزم تعادل قیمت | نرخ تامین مالی | نرخ تامین مالی |
مکانیزم‌های قرارداد
| نوع | تعریف |
| قیمت منصفانه | در قرارداد خطی از قیمت منصفانه استفاده می‌شود که سود و زیان تحقق‌نیافته و قیمت لیکوئید شدن پوزیشن را مشخص می‌کند. |
| مارجین اولیه | حداقل میزان مارجین برای باز کردن پوزیشن. |
| مارجین نگهداشت | حداقل میزان مارجین لازم برای باز نگه داشتن پوزیشن. شرایط مارجین نگهداری به محدودیت‌های ریسک بستگی دارد. |
| نرخ تامین مالی(Funding Rate) | مکانیسم نرخ تأمین مالی به هماهنگی قیمت‌های فیوچرز با قیمت‌های اسپات کمک می‌کند. در حالت عادی، کارمزد تأمین مالی هر 8 ساعت و در ساعات 0:00، 8:00، و 16:00 UTC بین معامله‌گران لانگ و شورت ردوبدل می‌شود. وقتی این نرخ مثبت باشد، معامله‌گران لانگ باید این کارمزد را به معامله‌گران شورت بپردازند. اگر مقدار این نرخ خیلی زیاد باشد، ممکن است چرخه تسویه‌حساب به‌صورت پویا و هر 4 یا 2 ساعت اجرا شود. |
| اهرم قرارداد | قرارداد فیوچرز کوینکس از چندین اهرم قابل تنظیم از ×3 تا ×100 استفاده می‌کند. |
| کراس مارجین | هنگام لیکوئید شدن یک موقعیت، هیچ بخشی از مانده حساب موجود شما برای افزایش مارجین استفاده نمی‌شود. با جداسازی و استفاده از مارجین متفاوت برای هر موقعیت می‌توانید در صورت شکست استراتژی معاملاتی کوتاه‌مدت، زیان آن پوزیشن را به میزان مارجین اولیه محدود کنید. |
| مارجین ایزوله | از دارایی موجود شما برای افزایش مارجین در هنگام لیکوئید شدن پوزیشن استفاده نمی شود. با جداسازی و استفاده از مارجین های مختلف برای هر پوزیشن ، می توانید ضرر و زیان را در آن پوزیشن را به مقدار مارجین اولیه محدود کنید که استراتژی معاملاتی سوداگرانه کوتاه مدت شما انجام شود. |
| قیمت شاخص | قیمت شاخص با استفاده از قیمت‌های موزون مجموعه‌ای از صرافی‌های اصلی کریپتو تعیین می‌شود. نرخ رمزارز و وزن قیمت‌های شاخص قراردادهای مختلف ممکن است متفاوت باشد. با کلیک بر روی این لینک می‌توانید قیمت شاخص را در اطلاعات قرارداد مشاهده کنید. |
قوانین معاملات
| نوع | تعریف |
| ساعات معاملات | 24 ساعته در تمام ایام هفته، بدون محدودیت در تاریخ تسویه حساب |
| نوع سفارش | فروش (شورت)، خرید (لانگ)، بستن پوزیشن با فروش لانگ و بستن شورت. |
| خرید لانگ | خرید و فروش: با فرض افزایش قیمت بازار در آینده، معامله‌گر می‌تواند تعداد معینی قرارداد را بخرد و سپس بفروشد (یا پوزیشن را ببندد) تا هنگام افزایش مجدد قیمت در بازار از تفاوت قیمت سود کند. |
| فروش شورت | خرید و فروش: با فرض کاهش قیمت بازار در آینده، معامله‌گر می‌تواند تعداد معینی قرارداد را بفروشد و سپس بخرد (یا پوزیشن را ببندد) تا هنگام کاهش مجدد قیمت در بازار از تفاوت قیمت سود کند. |
| مکانیزم لیکوئید شدن | در صورت لیکوئید شدن اجباری، از لیکوئید شدن جزئی، صندوق بیمه، و اهرم‌زدایی خودکار یا کاهش بدهی استفاده می‌شود. |
| پوزیشن | در بازار قراردادی همزمان فقط یک پوزیشن در دسترس است: با فرض اینکه با موفقیت پوزیشن فروش باز کرده‌اید، نمی‌توانید همزمان پوزیشن خرید باز کنید. هر پوزیشن لانگ، پوزیشن شورت فعلی شما را کاهش می‌دهد. از یک سو، زمانی که تعداد قراردادهای لانگ از پوزیشن شورت بیشتر شود، پوزیشن های فروش فعلی شما به پوزیشن خرید تبدیل می‌شوند. از سوی دیگر، هنگام فروش شورت، پوزیشن های فروش فعلی شما افزایش می‌یابد. در این صورت، نمی‌توانید یک قرارداد را همزمان لانگ و شورت کنید. |
قرارداد خطی: BTCUSDT
| قرارداد | BTCUSDT |
| واحد معاملاتی | BTC |
| کوین قیمت گذاری | USDT |
| کوین تسویه | USDT |
| سطح پوزیشن (BTC) | نرخ مارجین نگهداشت | حداقل نرخ مارجین اولیه | حداکثر اهرم ها |
| 0-20 | 0.50% | 1.00% | 100 |
| 20.0001-50 | 1.00% | 2.00% | 50 |
| 50.0001-100 | 1.50% | 3.33% | 30 |
| 100.0001-200 | 2.00% | 5.00% | 20 |
| 200.0001-500 | 2.50% | 6.66% | 15 |
| 500.0001-1,000 | 3.00% | 10.00% | 10 |
قرارداد خطی: ETHUSDT
| قرارداد | ETHUSDT |
| واحد معاملاتی | ETH |
| کوین قیمت گذاری | USDT |
| کوین تسویه | USDT |
| سطح پوزیشن (ETH) | نرخ مارجین نگهداشت | حداقل نرخ مارجین اولیه | حداکثر اهرم ها |
| 0-200.0000 | 0.50% | 1.00% | 100 |
| 200.001-500 | 1.00% | 2.00% | 50 |
| 500.001-1000 | 1.50% | 3.33% | 30 |
| 1000.001-2000 | 2.00% | 5.00% | 20 |
| 2000.001-5000 | 2.50% | 6.66% | 15 |
| 5,000.001-10,000 | 3.00% | 10.00% | 10 |
قرارداد خطی : BCHUSDT
| قرارداد | BCHUSDT |
| واحد معاملاتی | BCH |
| کوین قیمت گذاری | USDT |
| کوین تسویه | USDT |
| سطح پوزیشن (BCH) | نرخ مارجین نگهداشت | حداقل نرخ مارجین اولیه | حداکثر اهرم ها |
| 0-500 | 1.00% | 2.00% | 50 |
| 500.01-1,000 | 2.00% | 5.00% | 20 |
| 1,000.01-2,000 | 3.00% | 6.66% | 15 |
| 2,000.01-5,000 | 4.00% | 10.00% | 10 |
| 5,000.01-10,000 | 5.00% | 20.00% | 5 |
قرارداد خطی: LTCUSDT
| قرارداد | LTCUSDT |
| واحد معاملاتی | LTC |
| کوین قیمت گذاری | USDT |
| کوین تسویه | USDT |
| سطح پوزیشن (LTC) | نرخ مارجین نگهداشت | نرخ مارجین اولیه | حداکثر اهرم ها |
| 0-1,000 | 1.00% | 2.00% | 50 |
| 1,000.01-2,000 | 2.00% | 5.00% | 20 |
| 2,000.01-5,000 | 3.00% | 6.66% | 15 |
| 5,000.01-10,000 | 4.00% | 10.00% | 10 |
| 10,000.01-20,000 | 5.00% | 20.00% | 5 |