Perdagangan margin memungkinkan pengguna meminjam dana dari platform untuk memperbesar posisi mereka dengan menggunakan jumlah modal yang lebih kecil (margin) sebagai jaminan.
Namun, penting untuk dicatat bahwa perdagangan margin memperbesar potensi keuntungan dan kerugian. Mengingat volatilitas harga aset digital yang tinggi, perdagangan margin membawa risiko tinggi. Harap pastikan Anda memahami sepenuhnya mekanisme dan risiko yang terlibat sebelum melakukan perdagangan margin.
Konsep Inti
1. Konsep Dasar
- Akun Margin: Akun independen untuk melakukan perdagangan margin, mengelola margin, dan kewajiban. Setiap pasangan perdagangan margin (misalnya, BTC/USDT) memiliki akun margin terpisah.
- Aset yang Ditransfer (Margin): Aset yang dipindahkan dari Akun Spot Anda ke Akun Margin sebagai jaminan untuk peminjaman.
- Aset yang Dipinjam (Kewajiban): Aset yang dipinjam dari CoinEx, dijamin oleh margin.
- Aset Tersedia: Aset dalam Akun Margin yang dapat digunakan untuk membuka posisi baru atau transfer keluar. Ini mencakup bagian yang ditransfer dan dipinjam.
- Aset Beku: Aset dalam Akun Margin yang sementara terkunci karena pesanan tertunda atau operasi lain.
- Aset yang Harus Dibayar Kembali: Pokok pinjaman dan bunga yang terakumulasi pada aset yang dipinjam yang harus dilunasi.
-
Tingkat Risiko: Indikator utama untuk menilai risiko likuidasi paksa (margin call) dalam akun margin, mencerminkan sejauh mana total aset menutupi kewajiban.
- Tingkat Risiko = [(Total Aset dalam Mata Uang Kuotasi - Bunga Belum Dibayar dalam Mata Uang Kuotasi) / Harga Indeks + (Total Aset dalam Mata Uang Dasar - Bunga Belum Dibayar dalam Mata Uang Dasar)] / [(Aset yang Dipinjam dalam Mata Uang Kuotasi / Harga Indeks) + Aset yang Dipinjam dalam Mata Uang Dasar] × 100%.
- Tingkat risiko yang lebih tinggi menunjukkan risiko likuidasi paksa yang lebih rendah.
2. Konsep Lanjutan
Langkah Operasi
1. Transfer Aset
Pengguna dapat mentransfer aset dari Akun Spot mereka ke Akun Margin sebagai jaminan.
- Tanpa Dana Pinjaman: Semua aset yang tersedia di Akun Margin dapat ditransfer kembali ke Akun Spot.
- Dengan Dana Pinjaman: Aset hanya dapat ditransfer keluar jika Tingkat Risiko melebihi "Tingkat Risiko Transfer".
2. Pinjam Dana
Pengguna dapat meminjam dana melalui halaman "Perdagangan Margin" atau "Aset Margin".
- Jumlah Maksimal yang Dapat Dipinjam = (Total Aset - Aset Pinjaman Belum Dibayar - Bunga Belum Dibayar) × (Leverage Maksimal - 1) - Aset Pinjaman Belum Dibayar.
- CoinEx mendukung Pinjaman & Pelunasan Otomatis Margin untuk kenyamanan Anda.
3. Perhitungan Bunga dan Pelunasan
- Perhitungan Bunga: Bunga dihitung secara independen untuk setiap pinjaman margin. Bunga mulai berjalan saat peminjaman dan terus berjalan setiap jam (bunga sederhana). Bunga yang belum dibayar tidak berbunga majemuk.
- Pelunasan: Pelunasan dilakukan secara kronologis. Saat pelunasan, bunga dipotong terlebih dahulu, kemudian pokok pinjaman.
- Siklus Pinjaman: Setiap siklus pinjaman adalah 10 hari, dengan Perpanjangan Otomatis aktif secara default. Perpanjangan akan mengatur ulang siklus berdasarkan suku bunga pinjaman terbaru.
Skenario Perdagangan
1. Margin Long (📈 Mengharapkan Kenaikan Harga)
(1) Skenario: Untuk BTC/USDT (leverage 3X), Anda memprediksi BTC akan naik dari 5.000 USDT.
(2) Tindakan: Dengan modal 5.000 USDT, Anda dapat meminjam hingga 10.000 USDT, memungkinkan Anda membeli 3 BTC (senilai 15.000 USDT) pada harga 5.000 USDT.
(3) Hasil: Jika BTC naik ke 6.000 USDT dan Anda menjual, keuntungan Anda adalah 3 BTC × (6.000 - 5.000) = 3.000 USDT. Tanpa perdagangan margin, keuntungan hanya 1.000 USDT.
2. Margin Short (📉 Mengharapkan Penurunan Harga)
(1) Skenario: Untuk BTC/USDT (leverage 3X), Anda memprediksi BTC akan turun dari 5.000 USDT.
(2) Tindakan: Dengan modal 5.000 USDT, Anda dapat meminjam hingga 2 BTC dan menjualnya pada harga 5.000 USDT, menerima 10.000 USDT.
(3) Hasil: Jika BTC turun ke 4.000 USDT, Anda dapat membeli kembali 2 BTC seharga 8.000 USDT, menghasilkan keuntungan 10.000 - 8.000 = 2.000 USDT.
Mekanisme Kontrol Risiko
1. Harga Indeks
CoinEx menggunakan sistem Harga Indeks yang berpatokan pada harga spot dari beberapa bursa utama sebagai mekanisme penanganan pengecualian. Ini dirancang untuk meratakan perubahan harga drastis di satu pasar dan menghindari likuidasi paksa yang tidak perlu.
2. Ambang Batas Tingkat Risiko
(1) Tingkat Risiko Transfer: Tingkat Risiko minimum yang diperlukan untuk mentransfer keluar aset.
- Leverage 2X = 200%
- Leverage 3X = 150%
- Leverage 4X = 135%
- Leverage 5X = 125%
(2) Tingkat Risiko Peringatan: Jika Tingkat Risiko ≤ Tingkat Risiko Peringatan, sistem akan memberitahu pengguna melalui pesan di situs dan email.
(3) Tingkat Likuidasi Paksa: Jika Tingkat Risiko ≤ Tingkat Likuidasi Paksa, likuidasi paksa akan dipicu untuk melunasi kewajiban.
3. Pelunasan Paksa (Likuidasi Paksa)
Pelunasan paksa adalah langkah kontrol risiko terakhir dimana sistem secara otomatis melikuidasi posisi untuk melunasi kewajiban. Kondisi pemicu meliputi:
- Pelanggaran Ambang Batas Tingkat Risiko: Tingkat Risiko ≤ Tingkat Likuidasi Paksa.
- Kedaluwarsa Pinjaman: Jika Perpanjangan Otomatis dinonaktifkan dan pinjaman berakhir.
- Kegagalan Perpanjangan: Jika Perpanjangan Otomatis gagal karena saldo pinjaman yang dapat dipinjam di platform tidak mencukupi.
4. Harga Likuidasi
Harga Likuidasi adalah perkiraan harga eksekusi yang dihitung berdasarkan Tingkat Likuidasi Paksa. Ketika Harga Indeks mencapai level ini, likuidasi akan dipicu.
- Harga Likuidasi = [(Aset yang Dipinjam dalam Mata Uang Kuotasi × Tingkat Likuidasi Paksa) + Bunga Belum Dibayar dalam Mata Uang Kuotasi - Total Aset dalam Mata Uang Kuotasi] / [(Total Aset dalam Mata Uang Dasar - Bunga Belum Dibayar dalam Mata Uang Dasar - Aset yang Dipinjam dalam Mata Uang Dasar × Tingkat Likuidasi Paksa)].
5. Dana Asuransi Margin
Dana asuransi menutupi kerugian dari posisi yang bangkrut selama kondisi pasar ekstrem (yaitu ketika aset pengguna tidak cukup untuk membayar kewajiban) dan berasal dari biaya likuidasi serta 30% pendapatan pinjaman kripto.
Cara Mengurangi Risiko Perdagangan Margin
1. Gunakan leverage secara wajar dan kendalikan ukuran posisi.
2. Tambahkan margin (aset yang ditransfer) tepat waktu untuk memastikan tingkat risiko tetap pada level aman (misalnya, di atas 110%).
3. Tempatkan Pesanan Stop-Limit atau Stop-Market untuk mengamankan keuntungan dan meminimalkan kerugian.
Pernyataan Risiko
Perdagangan margin memungkinkan potensi untuk mencapai pengembalian signifikan dengan modal yang lebih kecil. Namun, jika arah perdagangan salah, kerugian juga dapat diperbesar. Pedagang biasa sebaiknya menghindari perdagangan berat dengan leverage tinggi untuk mencegah likuidasi paksa dan bahkan kebangkrutan posisi.
🔗 Jelajahi Lebih Lanjut