レバレッジ取引とは
レバレッジ取引とは実際の資金を増幅させ潜在的な利益または損失を拡大する取引手法です。暗号資産市場は大きく変動することが多いため、取引を始める前にリスクを十分に理解してください。
関連用語と定義
1. 各証拠金口座は証拠金ペアを表します。例えばBTC/USDT証拠金ペアの場合、BTCとUSDTを現物アカウントからBTC/USDT証拠金口座に振り替えることができます。
2. 振替資産：現物アカウントから証拠金口座に振り替えた資産。
3. 借入資産：証拠金として振り替えた資産に対して借り入れた資産。
4. 使用可能資産：振替資産と借入資産を含む、ポジションを開くために使用できる資産。
5. 凍結資産：証拠金口座にあるがポジションを開くことや振替ができない資産。
6. 注文中：未決注文が終了（約定またはキャンセル）すると凍結額が減少します。
7. 返還予定：返済すべき借入資産と利息の合計額。
8. リスク率：証拠金口座における担保資産と借入資産の額に基づくリスクレベルの指標。リスク率の値が高いほど、リスクは低くなります。
証拠金口座への資金振替方法
[資産振り替え]ボタンをクリックし振替方向を[現物アカウント]から[証拠金]に設定し、通貨の種類と金額を入力して[確認]をクリックします。
借入がある場合、リスク率が振替リスクレート（3倍レバレッジの場合150%、5倍レバレッジの場合125%）を上回っていれば一定額の証拠金資産を現物アカウントに振り替えることができます。
借入がない場合、証拠金口座の使用可能資産はすべて現物アカウントに振り替えることができます。
資金の借入方法
レバレッジ取引または証拠金資産ページにアクセスし[借入]をクリックします。 最大借入額 = (総資産 - 未返済借入金 - 未払利息) * (最大レバレッジ - 1) - 未返済借入金
ローン利息の計算方法
1. 利息計算：各ローンの借入利息は、借入時のリアルタイムの利率に基づいて個別に計算されます。利息は借入成功時に最初に課され1時間ごとに発生します。未払利息に対する追加利息は発生しません。市場の変動により利率は若干変動する場合があります。
2. 決済：すべてのローン注文は時系列順に決済され利息はローンに先立って支払われます。ローンと利息の両方が支払われると、注文は「支払済み」とマークされ、この注文に対する利息計算は終了します。
3. ローンサイクル：10日間でデフォルトで自動更新が有効です。指定期間内にローンを返済しない場合、自動支払いが実行されます。
4. 自動更新：最新の利率とサイクルに基づいてローンが自動的に更新されます。
5. エアドロップや潜在的なフォークなどにより新しい価値のある資産が生成された場合、資産配布とローン返済の詳細についてはアナウンスを参照してください。
強制返済
1. 証拠金口座のリスク率が強制清算レートを下回った場合、強制返済が実行されます。
2. ローンの期限切れ
自動更新が無効の場合、期限切れの72時間前、24時間前、8時間前、1時間前にアラートが発生します。ローン注文が期限切れになると強制返済が実行されます。
3. 更新失敗
自動更新が有効でも、ローンプールの残高不足などの理由で更新に失敗した場合、期限が24時間延長されアラートが発生します。24時間後、ローンがまだ決済されていない場合、自動更新が再度有効になります。自動更新が成功すれば強制返済は実行されませんが、失敗した場合は実行されます。
価格上昇を予想する場合のレバレッジによる利益拡大方法
BTC/USDT市場の最大レバレッジが3倍で、口座に5,000 USDTがある場合、最大10,000 USDTを借り入れることができます。
BTCの価格が5,000 USDTから6,000 USDTに上昇すると予想する場合、合計15,000 USDTで5,000 USDTの価格で3 BTCを購入し6,000 USDTで売却することで、3 BTC * (6,000 - 5,000) = 3,000 USDTの利益を得ることができます。
3倍レバレッジのレバレッジ取引により、実際に保有する5,000 USDTで得られる利益1,000 USDTの3倍の利益を得ることができます。
価格下落を予想する場合のレバレッジによる利益拡大方法
口座に5,000 USDTがあり3倍レバレッジで最大2 BTCを借り入れることができる場合を想定します。
BTCが5,000 USDTから4,000 USDTに下落すると予想する場合、CoinExから借り入れた2 BTCを5,000 USDTで売却し4,000 USDTで2 BTCを買い戻すことで、2,000 USDTの利益を得ることができます。
レバレッジ取引がなければ安く買って高く売ることしかできず、BTCのショートポジションを取ることはできません。
インデック価格の計算方法
1. CoinExは、市場が大きく変動した際にユーザーの強制決済を防ぐため、独自の証拠金インデックス価格制度を採用しています。
2. 主要な暗号資産取引所から重み付け価格を抽出し予測メカニズムを働かせることで、一部の取引所で価格が大きく変動してもインデックス価格が許容範囲内で変動するようにしています。
強制決済リスクを低減するには
1. レバレッジを適切に使用しポジションサイズを調整します。
2. 利益を確保し潜在的な損失を最小限に抑えるため、逆指値注文または成行逆指値注文を適切に設定します。
3. 総資産と返済予定資産の比率が110%を超えるよう適時に証拠金を追加します。
リスク率、振替リスクレート、リスクアラートレート、強制清算レート、清算価格の計算方法
1. リスク率：証拠金口座の清算リスクを評価する指標です。
リスク率 = [(価格参照通貨建て総資産 - 未払価格参照通貨利息) / インデックス価格 + (取引通貨建て総資産 - 未払取引通貨利息)] / (価格参照通貨建て借入資産 / インデックス価格 + 取引通貨建て借入資産総額) * 100%
2. 振替リスクレート：2倍/3倍/4倍/5倍レバレッジの振替リスクレートは、それぞれ200%/150%/135%/125%です。リスク率が振替リスクレートを上回る場合、口座は安全と判断され、余剰資産を証拠金口座から振り替えることができます。
3. アラートリスクレート：取引ペアの特定の証拠金に関する市場の深さと取引量によって決定されます。リスク率がアラートリスクレート以下の場合、口座は危険と判断され、システムはサイト内メッセージとメールで通知を送信します。
4. 強制清算レート：取引ペアの市場の深さ、取引量、借入通貨量などによって決定されます。リスク率が強制清算レート以下になると、強制決済が実行され、サイト内メッセージとメールで通知されます。
5. 清算価格の計算：清算価格 = (価格参照通貨建て借入資産 * 強制清算レート + 未払価格参照通貨利息 - 価格参照通貨建て総資産) / (取引通貨建て総資産 - 未払取引通貨利息 - 取引通貨建て借入資産 * 強制清算レート)
証拠金保険基金とは
CoinExは破産したポジションによる損失をカバーするために証拠金保険基金を保有しており、CoinExが徴収する清算手数料と暗号資産ローン収入の30%から構成されています。CoinExは将来の基金使用に関する権利を留保します。
保険基金が損失をカバーするのに不十分な場合、CoinExシステムが残りの部分を事前に支払います。この場合、債務を抱えるユーザーは出金が制限されます（取引へのアクセスは影響を受けません）。
債務がある場合、証拠金口座に資産を振り替えてシステムが自動的に返済を行うか、証拠金保険基金が時系列順にすべての債務を支払うのに十分になるまで待つことができます。その後、出金サービスへのアクセスが再開されます。
レバレッジ取引でのローン方法
レバレッジ取引によりCoinExユーザーは担保を設定して資産を借り入れることができます。サポートされているレバレッジに応じて各取引ペアの担保率は異なります。5倍レバレッジの取引ペアの場合、担保率は最大80%です。
例えば、ETH/USDTの場合、ETHのインデックスプライスが3,000 USDTだとします。まず3,000 USDTを証拠金口座に振り替え最大0.8 ETHを借り入れることができます。その後、借り入れた0.8 ETHを現物アカウントに振り替え出金することもできます。
免責事項
レバレッジ取引は、少ない資金で利益を拡大できる一方で、市場が不利な方向に動いた場合、損失も拡大する可能性があります。そのため、初心者ユーザーは強制決済や破産を避けるため、高レバレッジ取引を使用しないことを強くお勧めします。
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