契約データの分析方法は？
- 未決済建玉と取引量
未決済建玉：特定期間内のプラットフォーム全体の無期限アカウント市場における総ポジション量。
取引量：同期間中の全無期限アカウント市場で取引された契約の総数/価値。
未決済建玉と取引量のデータを比較することで、現在の市場のポジション強制決済/決済のダイナミクスを評価できます。同じ期間内に取引量が増加し、未決済建玉が減少する場合、多数のポジションが決済または強制決済されたことを示します。一方、取引量と未決済建玉の両方が同時に増加する場合、新しいポジションを構築する強い市場活動を示しています。
- 強制決済データ
無期限アカウント契約を取引する際、投資家はポジションを維持するために、ポジション価値の一定割合を維持証拠金として維持する必要があります。
強制決済は、ポジション証拠金が必要なレベルを下回った場合に発生します。これは通常、市場のボラティリティの高まりや過度に積極的な市場感情を反映しています。
- テイカー買い/売り取引量
テイカー買い取引量：テイカーによって約定された買い注文の総量、つまり資本流入量。
テイカー売り取引量：テイカーによって約定された売り注文の総量、つまり資本流出量。
買い/売り取引量を理解することは、市場の需要と売り圧力を測るために不可欠です。大きな買い取引量は市場での強い強気感情を示し、高い売り取引量は多くのトレーダーがショートポジションを取っている重要な弱気感情を示唆します。
- 個別トレーダーのロング/ショート比率（ポジション）
マーケットメーカーが保有するポジションを除外すると、無期限アカウント市場におけるロングとショートポジションの総価値は常に等しくなります。150%のロング/ショート比率は、ロングポジションの数がショートポジションの1.5倍であることを意味します。これは、ショート側には少数の個人（主に機関投資家）がいるが、個人あたりの平均ポジションサイズが大きいことを示唆しています。逆に、ロング側には多くの個人（主に個人投資家）がいますが、個人あたりの平均ポジションサイズは小さくなっています。
- 平均ベーシスレート
平均ベーシスレートとは、CoinExのすべての無期限契約ペアのベーシスレートを加重平均して得られる数値結果を指します。まず、すべての契約ペアのベーシスレートを未決済建玉に応じて加重し、すべてのペアの加重ベーシスレートの合計をすべてのペアの未決済建玉の合計で割って、加重平均ベーシスレートを計算します。
ベーシスレートは、無期限アカウント市場の価格傾向を現物市場と比較して判断するための指標です：
正のベーシスレートが増加している場合、無期限アカウントの価格が現物価格に対してより大きなプレミアムを持っていることを示し、市場での強気感情を示します。
負のベーシスレートが減少している場合、無期限アカウントの価格が現物価格に対してより大きなディスカウントを持っていることを示し、市場での弱気感情を反映しています。
- 平均資金調達手数料率
平均資金調達手数料率 = 純資金調達手数料 / 資金調達手数料が課される時のすべての無期限アカウント市場の総ポジション価値。ここで、純資金調達手数料 = すべての無期限アカウント市場で毎回支払われる資金調達手数料の合計；ロングがショートより多い場合はプラス、ショートがロングより多い場合はマイナスで、USD建てで計算されます。
資金調達手数料率は、無期限契約市場全体の感情を測定するための指標です：
正の資金調達手数料率が上昇している場合、ロングポジション保有者がショートポジション保有者に支払っていることを示し、市場での強気感情を示唆します。
負の資金調達手数料率が減少している場合、ショートポジション保有者がロングポジション保有者に支払っていることを示し、市場での弱気感情を反映しています。
- ロング/ショート比率（アカウント）
ロング/ショート比率（アカウント）：特定の時点での純ロングアカウントと純ショートアカウントの比率。
ロング/ショート比率（アカウント）を通じて、個人投資家と機関投資家の取引傾向を理解できます。無期限アカウントでは、ロングとショートポジションの総価値は常に等しくなります。150%のロング/ショート比率は、ロングアカウントの数がショートアカウントの1.5倍であることを意味し、ショートトレーダーは主に大きなポジションを持つ機関投資家であり、ロングトレーダーは主に小さなポジションを持つ個人投資家であることを示唆しています。
- トップトレーダーのロング/ショート比率（アカウント）
トップトレーダーのロング/ショート比率（アカウント）：この市場のトップトレーダーの純ロングポジションと純ショートポジションの比率。
トップトレーダーとは、現在の市場でポジションサイズが上位20%のトレーダーを指し、各アカウントはポジションサイズに関係なく1回だけカウントされます。
無期限アカウント取引では、トップトレーダーは規律ある戦略と市場感度を示すことが多く、彼らのポジションは有用な参考になります。ただし、一部のトップトレーダーや機関は、現物ポジションをヘッジするために無期限アカウントを使用することがあります。したがって、私たちはまだ独自に分析を行う必要があります。
契約データの見方は？
- 無期限アカウント取引市場の全体データ
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