자동화 마켓 메이킹 (AMM)이란 무엇인가요?
자동화 마켓 메이킹 (AMM)은 공식에 따라 매수 및 매도 가격을 자동으로 계산하여 시장에 지속적인 가격을 제공하는 프로토콜입니다. 거래 메커니즘 측면에서 CoinEx는 AMM을 주문서와 결합하며, 시스템이 자동으로 유동성 풀을 주문서로 전환합니다.
CoinEx AMM을 통해 모든 사용자가 마켓 메이커가 될 수 있습니다. 유동성 풀에 유동성을 추가함으로써 사용자는 CoinEx에서 벌어들인 거래 수수료를 공유할 수 있습니다.
AMM 알고리즘 정보
CoinEx AMM은 "CPMM(Constant Product Market Maker)" 모델을 사용합니다. 이는 사용자가 두 가지 다른 암호화폐를 유동성 풀에 예치해야 하며, 거래 페어의 잔액 곱은 변하지 않는다는 것을 의미합니다.
CoinEx에서 적용되는 두 가지 알고리즘이 있습니다:
1. "무한 CPMM" 알고리즘: 주로 스테이블 코인이 아닌 시장에 채택되며 (예: CET/USDT), 이 알고리즘은 가격이 높거나 낮음에 관계없이 시장 유동성을 제공합니다.
2. "유한 CPMM" 알고리즘: 주로 스테이블 코인 시장에 채택되며 (예: USDC/USDT), 이 알고리즘은 특정 가격 범위에서 시장 유동성을 제공하여 자본 활용도를 높입니다.
유동성 풀이란 무엇인가요?
유동성 풀은 AMM에 사용되는 자산을 포함합니다. "CPMM" 모델에 따라 유동성 풀의 각 토큰 총 가치는 동일해야 합니다. 유동성 공급자(LP)는 유동성을 추가하여 풀에서 발생한 거래 수수료의 50%를 얻게 됩니다. 일일 수익 또한 풀에 추가되며, 유동성을 제거할 때 한꺼번에 인출할 수 있습니다.
AMM 시장에서 각 거래 페어에는 두 개의 자산을 포함하는 유동성 풀이 있으며 자산을 거래하고 유동성을 추가 또는 제거하는 규칙을 실행합니다.
규칙에 따르면 유동성 풀의 각 토큰 총 가치는 동일해야 합니다. 따라서 토큰 A의 수량이 감소하면, 토큰 B의 수량은 공식 X * Y = K(고정 상수)에 따라 증가해야 합니다.
AMM 시장이란 무엇인가요?
자동화 마켓 메이킹을 지원하는 모든 시장이 AMM 시장입니다. AMM 시장에서는 다른 수수료 체계가 적용됩니다. VIP 할인 혜택이 없으며, CET를 사용하여 거래 수수료를 공제할 수 없습니다.
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사용자 유형 |
비스테이블 코인 AMM 시장 수수료 |
스테이블 코인 AMM 시장 수수료 |
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일반 계정 |
0.30% |
0.10% |
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마켓 메이커 계정 |
메이커: 0%; 테이커: 0.3% |
메이커: 0%; 테이커: 0.1% |
자동화 마켓 메이킹의 기능
1. 자동화 마켓 메이킹을 통한 수익
유동성을 제공한 후 자금이 유동성 풀에 예치되어 자동화 마켓 메이킹이 시작됩니다. 이 시장에서 발생한 거래 수수료의 50%가 유동성 풀 비율에 따라 모든 유동성 공급자에게 분배됩니다.
2. 일별 수익 누적 및 한꺼번에 인출
매시간 유동성으로 인한 거래 수수료 수입이 계산되며, 자동으로 AMM 계정에 예치됩니다. 또한 누적 수입은 유동성 풀에서 제거할 때 한꺼번에 인출할 수 있습니다.
3. 무료 이용, 수수료 없음
유동성을 추가 및 제거하여 현물 계정과 AMM 계정 간 실시간 전송이 가능합니다. 각 시장에서 유동성 주입에 대한 개별 사용자 상한이나 추가 수수료가 없습니다.
AMM으로 수익을 내는 방법은?
CoinEx AMM 수익은 주로 CoinEx에서 환원된 거래 수수료에서 발생합니다. AMM 유동성 풀에 유동성을 제공하는 모든 사용자는 유동성 풀 비율에 따라 해당 시장의 거래 수수료 50%를 받습니다.
CET/USDT 예시:
CET/USDT 시장에서 한 시간 동안 10,000 USDT의 거래 수수료가 발생했다고 가정합시다.
해당 시간 동안 CET/USDT 유동성 풀에서 귀하의 유동성이 1%를 차지한다면 다음과 같은 수입이 발생합니다:
10,000 x 100% x 1% = 100 USDT
10,000 x 100% x 1% = 100 CET
참고 : 전체 CET 시장의 거래 수수료 비율은 100%입니다.
어떤 시장에서 AMM이 지원되나요?
현재 CoinEx에는 700개 이상의 AMM 시장이 있으며, 여기를 클릭하면 전체 AMM 시장과 총 유동성, 7일 가치, 7일 APY 등의 추가 정보를 확인할 수 있습니다.
참고 :
1. 더 많은 거래 페어가 AMM 시장에 상장될 예정입니다. 지속적으로 확인해 주시기 바랍니다.
2. CET/USDT, CET/BTC, CET/BCH, CET/USDC AMM 시장의 유동성 공급자는 유동성 비율에 따라 유동성 풀에서 발생한 거래 수수료의 100%를 공유할 수 있습니다. 다른 AMM 시장의 경우 비율이 50%입니다.
위험 경고
AMM 계정의 자산은 자동화 마켓 메이킹을 위해 유동성 풀에 추가됩니다. 가격 변동으로 인해 비영구적 손실이 발생할 수 있으며, 유동성을 제거할 때 두 자산의 수량이 변경될 수 있습니다.
가격비율이 다시 변경되면 비영구적 손실이 점차 상쇄되며, 결국 사용자는 유동성 공급을 통해 수익을 얻을 수 있습니다.
관련 문서