O que é Basis

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O que é Basis?

O basis é um indicador que mede a diferença entre o preço mais recente e o preço indexado de um contrato futuro em um momento específico, que pode ser quantificado em uma taxa:

Taxa de basis = (Preço mais recente do contrato - Preço indexado) / Preço indexado. Isso reflete o desvio entre o preço mais recente e o preço indexado de um contrato futuro em um momento específico.

 

Causas e Impactos de um Basis Amplo

1. Causas de um basis amplo

(1) Mercado volátil: Oscilações acentuadas no sentimento do mercado podem levar a mudanças significativas na dinâmica de compra/venda, ampliando rapidamente o basis no curto prazo.

(2) Liquidez insuficiente: Mercados com baixa liquidez podem experimentar movimentos de preço exagerados, levando a um alargamento inesperado do basis.

(3) Fatores externos: Manchetes de notícias, mudanças de políticas ou eventos de mercado (por exemplo, erros técnicos, desenvolvimentos regulatórios) podem levar à diminuição da atividade de negociação ou flutuações significativas de preço, que por sua vez afetam o basis.

2. Impactos de um basis amplo

O preço de marcação é calculado com base no preço indexado, portanto, mudanças no basis refletem o alargamento ou estreitamento da diferença entre o preço mais recente e o preço de marcação de um contrato futuro. Um basis em expansão sinaliza uma crescente diferença entre esses preços. Como o ​preço de liquidação​ é baseado no preço de marcação, os traders enfrentam maiores riscos de liquidação forçada quando o basis se amplia. Para mitigar esse risco, os traders devem monitorar de perto as flutuações do basis.

Observação: Se o basis exceder um limite predefinido, um ​aviso de risco​ aparecerá na página de negociação. Os traders devem imediatamente ajustar os níveis de alavancagem e adicionar mais margens para gerenciar suas posições.

🔗 Saiba mais: O que é Preço de Marcação

 

Como Visualizar a Taxa de Basis no Mercado de Futuros

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