O que é Formação de Mercado Automatizada (AMM)?
A Formação de Mercado Automatizada (AMM) é um protocolo que calcula automaticamente os preços de compra e venda de acordo com uma fórmula, fornecendo uma cotação contínua para o mercado. Em termos de mecanismo de negociação, a CoinEx combina o AMM com o livro de ofertas, e o sistema converte automaticamente o pool de liquidez em um livro de ofertas.
O AMM da CoinEx permite que todos os usuários se tornem formadores de mercado. Ao adicionar liquidez ao pool de liquidez, os usuários podem compartilhar as taxas de negociação auferidas pela CoinEx.
Sobre o Algoritmo AMM
O AMM da CoinEx utiliza o modelo de "Formação de Mercado de Produto Constante", o que significa que os usuários precisam depositar duas criptomoedas diferentes no pool de liquidez, e o produto dos saldos de um par de negociação permanece inalterado.
Existem dois algoritmos aplicados pela CoinEx:
1. Algoritmo "Formação de Mercado de Produto Constante Infinito": adotado principalmente em mercados sem stablecoins, por exemplo, CET/USDT. Este algoritmo fornece liquidez no mercado, independentemente de quão alto ou baixo seja o preço.
2. Algoritmo "Formação de Mercado de Produto Constante Finito": adotado principalmente em mercados de stablecoins, por exemplo, USDC/USDT. Este algoritmo fornece liquidez no mercado em uma faixa de preço específica, melhorando a utilização de capital.
O que é o Pool de Liquidez?
O pool de liquidez contém os ativos utilizados para o AMM. Com base no modelo "Formação de Mercado de Produto Constante", o valor total de cada token em um pool de liquidez deve permanecer o mesmo. Os Provedores de Liquidez (LPs) obterão 50% das taxas de negociação geradas no pool ao adicionar liquidez. Os lucros diários também serão adicionados ao pool e poderão ser retirados de uma só vez quando a liquidez for removida.
Nos mercados AMM, cada par de negociação possui um pool de liquidez que contém dois ativos e executa a regra de negociação de ativos, além de adicionar ou remover liquidez.
A regra estipula que o valor total de cada token em um pool de liquidez deve permanecer o mesmo. Portanto, quando a quantidade do token A diminui, a quantidade do token B deve aumentar de acordo com a fórmula X * Y = K (uma constante fixa).
O que é um Mercado AMM?
Qualquer mercado que suporte a formação de mercado automatizada é um mercado AMM. O mercado AMM adota um sistema de taxas diferente. O VIP não desfruta de nenhum desconto de taxa, e a dedução de taxas de transação utilizando CET não está disponível.
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Tipos de Usuário |
Taxa em Mercados AMM Não-Stablecoin |
Taxa em Mercados AMM Stablecoin
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Contas Normais |
0,30% |
0,10% |
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Contas de Formadores de Mercado |
Maker: 0%; Taker: 0,3% |
Maker: 0%; Taker: 0,1% |
Características da Formação de Mercado Automatizado
1. Lucros da Formação de Mercado Automatizado
Após fornecer liquidez, seus fundos serão depositados no pool de liquidez para a formação de mercado automatizada. 50% das taxas de negociação auferidas neste mercado serão distribuídas a todos os provedores de liquidez, de acordo com a proporção do pool de liquidez.
2. Acumular lucro diário e retirar de uma só vez
A cada hora, o rendimento das taxas de negociação auferido com sua liquidez será calculado e depositado automaticamente em sua conta AMM. Além disso, os rendimentos acumulados serão retirados quando a liquidez for removida do pool.
3. Acesso gratuito, sem cobrança
Você pode fazer transferências em tempo real da conta Spot e da conta AMM, adicionando e removendo liquidez. Em cada mercado, não há limite superior para cada usuário ou taxas adicionais para injetar liquidez.
Como Lucrar via AMM?
A renda do AMM na CoinEx vem principalmente das taxas de negociação devolvidas pela exchange. Todos os usuários que fornecerem liquidez ao pool de liquidez AMM podem obter 50% da taxa de negociação no mercado, de acordo com a proporção do pool de liquidez.
Tome como exemplo CET/USDT:
Suponha que o mercado CET/USDT tenha auferido 10.000 USDT em taxas de negociação em uma hora.
Se sua liquidez representar 1% no pool de liquidez CET/USDT para a hora, você obterá o seguinte rendimento:
10.000 x 100% x 1% = 100 USDT
10.000 x 100% x 1% = 100 CET
Observação: A proporção de taxas de negociação de todos os mercados CET é de 100%.
Quais Mercados Suportam AMM?
Atualmente, a CoinEx possui mais de 700 mercados AMM. Clique aqui para conferir todos os mercados AMM e mais informações, como liquidez total, valor de 7 dias, Rendimento Percentual Anual de 7 dias, etc.
Observações:
1. Mais pares de negociação serão listados nos mercados AMM, fique atento.
2. Os pools de liquidez nos mercados AMM CET/USDT, CET/BTC, CET/BCH e CET/USDC podem compartilhar 100% das taxas de negociação geradas no pool, dependendo da porcentagem de liquidez. Para os demais mercados AMM, a proporção é de 50%.
Aviso de Risco
Os ativos na Conta AMM serão adicionados ao pool de liquidez para a formação de mercado automatizada. Devido às flutuações de preços, perdas impermanentes podem ocorrer e a quantidade dos dois ativos pode mudar quando a liquidez for removida.
A perda impermanente será gradualmente eliminada quando a proporção de preços voltar, e eventualmente os usuários poderão obter lucros ao fornecer liquidez.
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