Что такое маржинальная торговля?
Маржинальная торговля — это способ умножения капитала в несколько раз, который позволяет совершать более крупные инвестиции с меньшим объемом средств за счет использования кредитного плеча. В то же время при торговле с использованием кредитного плеча сильная волатильность рынка криптовалют значительно повышает риски.
Термины и определения, связанные с маржинальной торговлей
1. Каждый маржинальный счет представляет собой маржинальную пару. Например, если у вас есть маржинальный счет BTC/USDT для маржинальной пары BTC/USDT, то вы можете перевести BTC и USDT со своего спотового счета на свой маржинальный счет BTC/USDT;
2. Переведенные активы: активы, которые вы переводите со своего спотового счета на свой маржинальный счет;
3. Заемные активы: активы, которые вы занимаете под определенный процент и которые подлежат возмещению;
4. Доступные активы: активы, которые могут быть использованы для открытия позиций и которые могут включать ваши переведенные и заемные активы;
5. Замороженные активы: активы, которые находятся на маржинальном счете, но не могут быть использованы для открытия позиций или перевода;
6. В ордере: означает, если отложенный ордер будет выполнен или отменен, то замороженная сумма будет уменьшена;
7. Подлежит погашению: сумма заемных средств и процентов, подлежащих погашению;
8. Уровень риска: маржинальный счет предоставляет показатель уровня риска, основанный на сумме средств, заложенных и заимствованных на маржинальном счете. Чем выше значение коэффициента риска, тем ниже риск.
Как перевести средства на свой маржинальный счет?
Нажмите на значок [Перевод], в поле [От] выберите [Спот], в поле [На] — [Маржа], выберите монету, введите сумму, нажмите [Подтвердить].
Если у вас имеются заемные средства, вы можете перевести определенную сумму ваших маржинальных активов на спотовый счет при условии, что ставка риска выше, чем ставка риска перевода (150% для кредитного плеча 3X и 125% для кредитного плеча 5X).
Если у вас нет заемных средств, то все доступные активы на маржинальном счете могут быть переведены на спотовый счет.
Как получить крипто-займ?
На странице [Маржинальная торговля] или [Маржинальные активы] нажмите [Занять]. Максимальная сумма займа = (Общая сумма активов - Неоплаченные заемные средства - Неоплаченные проценты) * (Максимальное кредитное плечо - 1) - Неоплаченные заемные средства.
Как рассчитываются проценты по займу?
1. Расчет процентов: проценты по займам рассчитываются отдельно для каждого займа на основе реальной процентной ставки на момент заимствования. Проценты будут начислены в первый раз сразу после успешного получения займа. После этого они будут начисляться ежечасно ровно каждый час. Дополнительные проценты на невыплаченные проценты не начисляются. Из-за волатильности рынка процентные ставки могут незначительно колебаться.
2. Заранее установите стоп-лимит или стоп-маркет ордера, чтобы зафиксировать прибыль и минимизировать возможные убытки.
3. Цикл займа: заемные средства предоставляются сроком на 10 дней. Функция автоматического продления включена по умолчанию. В случае, если займ не будет погашен в течение указанного времени, запустится функция автоматического погашения.
4. Автоматическое продление: займ автоматически продлевается с учетом последней процентной ставки и циклом.
5. В случае аирдропов, форков и других событий, которые приводят к появлению новых активов, более конкретная и подробная информация будет указана в объявлениях на сайте.
Принудительное погашение
1. Когда уровень риска маржинального счета меньше уровня принудительной ликвидации, запускается принудительное погашение.
2. Истечение срока действия займа
При отключении функции автоматического продления пользователь получит уведомления об истечении срока действия займа за 72 часа, 24 часа, 8 часов и 1 час до даты истечения срока предоставления заемных средств. Принудительное погашение будет инициировано, если срок действия кредитного поручения истек.
3. Сбой автоматического продления
Когда функция автоматического продления включена, но продление не удалось из-за недостаточного страхового фонда для покрытия кредитных обязательств или по иным причинам, пользователь получит уведомления о неудачном продлении. В таком случае заемщику необходимо погасить кредит вручную, а срок действия кредита будет продлен на 24 часа. По истечении этих 24 часов, если заемщик не исполнит обязательства по предоставленному криптозайму, автоматическое продление будет запущено снова. Принудительное погашение не будет инициировано, если автопродление прошло успешно. В противном случае будет запущено принудительное погашение.
Как я могу использовать кредитное плечо для увеличения прибыли, если думаю, что цена пойдет вверх?
Предположим, что 3X — это самое высокое кредитное плечо на рынке BTC /USDT, а на вашем счете имеется 5000 USDT. Вы можете увеличить вашу сумму до 10 000 USDT, используя кредитное плечо.
Если по вашим прогнозам цена BTC вырастет с 5000 USDT до 6000 USDT, вы можете купить 3 BTC по цене 5000 USDT на общую сумму 15 000 USDT и продать их по 6000 USDT, получив прибыль в размере 3 BTC * (6000-5000) = 3000 USDT.
При торговле с использованием только вашего основного капитала, то есть 5000 USDT, ваша прибыль составит 1000 USDT. Маржинальная торговля с кредитным плечом 3X утроит прибыль, которую вы можете получить с тем же капиталом.
Как я могу использовать кредитное плечо для увеличения прибыли, если думаю, что цена пойдет вниз?
Предположим, у вас на счету имеется 5000 USDT, и вы можете занять 2 BTC с кредитным плечом 3X.
Если по вашим прогнозам цена BTC упадет с 5000 USDT до 4000 USDT, вы можете продать 2 BTC, взятых взаймы у CoinEx, за 5000 USDT и выкупить обратно 2 BTC за 4000 USDT, получив прибыль в размере 2000 USDT.
Без маржинальной торговли вы можете покупать только по низкой цене и продавать по высокой и не можете открывать короткие позиции в BTC.
Как рассчитывается индексная цена?
1. CoinEx использует уникальную систему маркировки индексной цены в маржинальной торговле, чтобы помочь пользователям избежать принудительной ликвидации при резких колебаниях рынка.
2. Индексная цена определяется на основе взвешенных цен с основных криптовалютных бирж. CoinEx использует упреждающий механизм защиты от резкого колебания цен, чтобы индексная цена всегда находилась в пределах допустимого диапазона, когда на любой из этих бирж происходят резкие колебания.
Что можно сделать, чтобы снизить риск принудительной ликвидации?
1. Разумно используйте кредитное плечо и регулируйте размер своей позиции.
2. Своевременно фиксируйте прибыль или сокращайте убытки, ликвидируя свои позиции.
3. Своевременно увеличивайте маржу своей позиции и следите, чтобы соотношение между общей суммой активов и суммой, подлежащей погашению, превышало 110%.
Как рассчитываются Коэффициент риска, Коэффициент риска перевода, Коэффициент предупреждения о риске, Коэффициент принудительной ликвидации и Цена принудительной ликвидации?
1. Коэффициент риска — это показатель, оценивающий риск ликвидации вашего маржинального счета.
Коэффициент риска = [(Общая сумма котируемых монет - Неоплаченный процент по котируемым монетам) / Индексная цена + (Общая сумма базовых монет - Неоплаченный процент по базовым монетам] / (Заемные котируемые монеты / Индексная цена + Общая сумма заемных базовых монет) * 100%.
2. Коэффициент риска перевода: коэффициент риска перевода в размере кредитного плеча 2X/3X/4X/5X составляет 200/150/135/125% соответственно. Если коэффициент риска выше, чем коэффициент риска перевода, ваш счет оценивается как безопасный, и вы можете перевести дополнительные активы с вашего маржинального счета.
3. Коэффициент предупреждения о риске определяется глубиной рынка и объемом торговли для конкретной маржи торговой пары. Если коэффициент риска меньше или равен коэффициенту предупреждения о риске, ваш счет оценивается как опасный. В этом случае система отправит вам уведомления на сайте и по электронной почте.
4. Коэффициент принудительной ликвидации определяется глубиной рынка, объемом торговли, количеством заемных монет и т. п. Если коэффициент риска меньше или равен коэффициенту принудительной ликвидации, будет запущена принудительная ликвидация. В этом случае система отправит вам уведомления на сайте и по электронной почте.
5. Расчет цены ликвидации: Цена ликвидации = (Заемные котируемые монеты * Коэффициент принудительной ликвидации + Неоплаченный процент по котируемым монетам - Общая сумма котируемых монет) / (Общая сумма базовых монет - Неоплаченный процент по базовым монетам - Заемные базовые монеты * Коэффициент принудительной ликвидации).
Что такое маржинальный страховой фонд?
Страховой фонд CoinEx предназначен для покрытия любых убытков от обанкротившихся позиций. Фонд формируется за счет 30% дохода от криптозаймов и ликвидационного сбора, взимаемого CoinEx. CoinEx оставляет за собой право на использование данного фонда.
Если средств в страховом фонде недостаточно для покрытия убытков, CoinEx выплатит оставшуюся часть авансовым платежом. В этом случае пользователям, у которых есть долги, будет ограничен вывод средств, но это не повлияет на их доступ к функциям и инструментам торговли.
При наличии у пользователя задолженности, пользователь может перевести активы на маржинальный счет, и система осуществит погашение автоматически, либо пользователь может подождать, пока средств в страховом фонде не станет достаточно для погашения всех задолженностей в хронологическом порядке. После этого доступ к сервису вывода средств будет восстановлен.
Как использовать криптозайм при маржинальной торговле?
При маржинальной торговле пользователи CoinEx могут использовать кредитное плечо для увеличения активов посредством залоговых средств. Торговые пары с разными мультипликаторами кредитного плеча соответствуют разным ставкам криптозайма. Для торговых пар с кредитным плечом 5X ставка залога может составлять до 80%.
Возьмем ЕТН/USDT в качестве примера и предположим, что индексная цена ETH составляет 3000 USDT. Сначала вы можете перевести 3000 USDT на свой маржинальный счет и занять не более 0,8 ETH. Затем вы можете перевести заемные 0,8 ETH на свой спотовый счет и вывести с него средства.
Отказ от ответственности
Маржинальная торговля не только позволяет вам увеличить прибыль при меньшем количестве средств, но и может привести к увеличению убытков при движении рынка против ваших ожиданий. CoinEx настоятельно не рекомендует пользователям без достаточного опыта использовать торговлю с высоким кредитным плечом, чтобы избежать принудительной ликвидации или банкротства.
Похожие статьи