Что такое традиционный фьючерсный контракт?
Традиционный фьючерсный контракт – это юридическое соглашение между сторонами о покупке или продаже определенного товарного или финансового актива в определенное время в будущем.
Например: Чикагская торговая палата устанавливает, что торговая единица фьючерсного контракта на пшеницу составляет 5000 бушелей. Если трейдер покупает фьючерсный контракт на пшеницу, это означает, что ему необходимо купить 5000 бушелей физического сырья пшеницы в день истечения срока, указанного в контракте.
Что такое бессрочный контракт?
Бессрочный контракт — это особый тип фьючерса, отличительной чертой которого, является отсутствие даты истечения срока исполнения. В отличие от традиционных фьючерсных контрактов позицию по бессрочным фьючерсам трейдер может удерживать неограниченное количество времени и закрыть ее в любой момент при необходимости.
Различия между бессрочным контрактом и традиционным фьючерсным контрактом:
1. Объект.
Объектом традиционных фьючерсных контрактов в основном являются материальные товары или финансовые активы такие как соевые бобы, ископаемая нефть, акции и облигации и т.д.
Объектом бессрочных контрактов являются виртуальные цифровые активы (криптовалюты) такие как BTC/USDT/ETH/USDT и т.д.
2. Срок действия/Расчетный период.
Для традиционных фьючерсных контрактов время торговли определяется фьючерсной биржей, которая обычно составляет 9 часов в день и рассчитывается ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.
Вы можете торговать бессрочными контрактами в любое время, 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. Данный тип контрактов не имеет срока действия и расчетной даты.
3. Механизмы.
Традиционные фьючерсные контракты обычно используют механизм "распределения позиций". Если некоторые пользователи не могут вовремя закрыть свои позиции из-за сильных колебаний рынка, то есть поддерживающая маржа не может покрыть убытки, то все прибыльные пользователи платформы разделят потери держателей убыточных позиций. То есть механизм «распределения позиций» предполагает распределение потерь обанкротившихся контрактов между всеми прибыльными трейдерами.
Бессрочные контракты используют механизм "автоматического сокращения позиций" для снижения рыночного риска за счет сокращения позиций контрагентов и используют страховые фонды для компенсации потерь по позициям, без необходимости для всех пользователей платформы разделять убытки. То есть страховой фонд нужен, чтобы обанкротившийся трейдер не понес лишние убытки, а другие трейдеры могли получить свою прибыль в полном объеме.