В этой статье объясняются различия между спотовой торговлей и фьючерсной торговлей на рынках криптовалют, где под фьючерсной торговлей подразумевается торговля бессрочными контрактами.
Что такое спотовая торговля?
Спотовая торговля — это моментапокупка или продажа криптовалют. Такой формат торговли является наиболее простым и прозрачным: трейдеры напрямую обменивают одну криптовалюту на другую и получают право собственности на актив.
В спотовой торговле спотовая цена — это текущая цена, по которой актив может быть куплен или продан с мгновенной поставкой. Кроме того, трейдеры могут совершать сделки в любое время дня.
Что такое торговля фьючерсами?
Бессрочный контракт — это дериватив без фиксированной даты исполнения. Ставка финансирования обеспечивает соответствие цен фьючерсов спотовой цене базового актива.
В торговле фьючерсами трейдеры не владеют криптовалютой напрямую, а владеют контрактом, стоимость которого привязана к базовому активу. Это подразумевает, что в определенное время трейдеры должны совершить покупку или продажу актива.
🔗Больше информации:
Руководство для начинающих по торговле фьючерсами на CoinEx
Что такое линейный контракт и инверсный контракт
Как получать прибыль в торговле фьючерсами
Различия между спотовой и фьючерсной торговлей
| Аспект | Спотовая торговля |
Фьючерсная торговля (бессрочные контракты) |
| Форма торговли | Равная стоимость: капитал равен стоимости базового актива. | С использованием кредитного плеча: использование заемных средств позволяет увеличивать размер позиции. |
| Владение активом | Покупатели владеют криптовалютами, такими как BTC, CET и т. д. | Торгуются только фьючерсные контракты, без поставки базового актива. |
| Направление торговли | Покупка/продажа | Лонг/шорт |
| Получение дохода | Прибыль только от роста цены | Трейдеры могут открывать длинные или короткие позиции, получая прибыль как на росте, так и на падении рынка. |
| Кредитное плечо | Без кредитного плеча (1:1) | Возможность использования высокого плеча (1-100X), что увеличивает как прибыль, так и риски. |
| Ликвидация | Нет риска ликвидации | Риск закрытия позиции/принудительной ликвидации |
| Уровень риска | Низкий: убытки ограничены вложенным капиталом | Высокий: возможна ликвидация, если убытки превышают маржу |
| Комиссии | Торговая комиссия | Торговая комиссия + комиссия за финансирование |
| Сценарии | Долгосрочные инвестиции, хранение стоимости | Краткосрочные спекуляции, арбитраж, хеджирование рисков спотового рынка |
| Целевые трейдеры |
1. Начинающие криптотрейдеры. 2. Долгосрочные инвесторы. 3. Трейдеры, избегающие рисков. 4. Пассивные инвесторы с ограниченным анализом рынка. |
1. Опытные трейдеры. 2. Краткосрочные спекулянты. 3. Пользователи арбитражных стратегий. 4. Профессиональные трейдеры с навыками управления рисками. |
🔗Узнайте больше:
В чем разница между спотовой, маржинальной и фьючерсной торговлей
Различия между бессрочными контрактами и традиционными фьючерсными контрактами