Пирамидный авторасчет
В целях повышения эффективности использования фьючерсных активов CoinEx использует инструмент пирамидного автоматического расчета, который преобразует нереализованный PNL в реализованный и добавляет его к марже вашей позиции. В этом случае, когда возникает избыточная маржа, расчетные средства могут быть переведены на доступный баланс вручную (в режиме изолированной маржи) или автоматически (в режиме кросс-маржи). Расчет производится каждые 8 часов.
1. Корректировка маржи в режиме изолированной маржи
Система увеличит или уменьшит маржу только в случае ручной настройки:
(1) Ручное добавление: вы можете увеличить маржу на свое усмотрение, а максимальная сумма маржи, которая может быть увеличена, равна доступному балансу фьючерсного счета.
(2) Ручное уменьшение: маржа, которая не используется позицией, и рассчитанный реализованный PNL будут уменьшены путем корректировки маржи.
Максимальная маржа, которая может быть уменьшена, рассчитывается по формуле:
Макс. маржа для уменьшения = Маржа позиции - Начальная маржа - Макс. (0, Нереализованный PNL).
2. Корректировка маржи в режиме кросс-маржи
(1) Автоматическое добавление: в режиме кросс-маржи вся доступная маржа на счете может быть использована в качестве маржи позиции. Когда начальная маржа упадет ниже поддерживающей маржи, маржа будет автоматически добавлена к позиции. Когда доступного баланса окажется недостаточно, ваша позиция будет ликвидирована.
(2) Автоматическое уменьшение: когда маржа позиции превышает начальную маржу, маржа может быть автоматически уменьшена до доступного остатка из маржи позиции.
3. Примечание
(1) Расчет производится ежедневно в 03:00, 11:00, 19:00 (UTC+3). Маржа позиции в режиме кросс-маржи будет автоматически добавлена или уменьшена во время расчета.
(2) В режиме кросс-маржи вы также можете настроить маржу вручную. В этом случае операции будут такими же, как и в режиме изолированной маржи.
Расчет фьючерсов
1. Расчетная цена
Расчетная цена — это цена, по которой рассчитываются как нереализованный, так и реализованный PNL. При открытии, добавлении и расчете позиции, расчетная цена будет соответствующим образом скорректирована.
2. Пример
Предположим, что ваша позиция по линейному контракту изначально равна 0. Вы открываете длинную позицию по контракту ETH/USDT с суммой открытия в 1 ETH и ценой открытия 300 USDT. На данный момент расчетная цена составляет 300 USDT. Если к вашей позиции будет добавлен 1 ETH с использованием 100 USDT в течение 1 расчетного периода, ваша средняя цена открытия будет обновлена до 200 USDT и ваша расчетная цена также будет обновлена до 200 USDT. Ко времени расчета (11:00 UTC+3) расчетной ценой будет текущая рыночная цена, которая составляет 250 USDT.
|
Название |
Открытие |
Добавленная маржа |
Расчет |
| Средняя цена открытия | 300 | 200 | 200 |
| Расчетная цена | 300 | 200 | 250 |
3. Расчетное время
Расчеты на всех фьючерсных рынках производятся каждые 8 часов ежедневно в 03:00, 11:00 и 19:00 (UTC+3).
4. Показатели, на которые влияют механизмы расчетов
(1) Баланс счета
Баланс счета — это активы на фьючерсном счете, которыми фактически владеет трейдер. Во время расчетов реализованный PNL, сгенерированный в результате фьючерсных сделок, будет добавлен или уменьшен из баланса счета.
Баланс счета
= Активы на счете - Маржа позиции
= Сумма зачисления - Сумма вывода + Реализованный PNL - Начальная маржа - Добавленная маржа + Уменьшенная маржа
(2) Маржа позиции
Маржа позиции — это маржа, используемая вашей текущей позицией.
Маржа позиции = Начальная маржа + Добавленная маржа - Уменьшенная маржа + Нереализованный PNL + Расчетный PNL
В режиме изолированной маржи ваш расчетный PNL будет сохраняться в марже позиции во время расчета, а избыточная маржа может быть вручную переведена в доступный баланс. Если нереализованный PNL в режиме кросс-маржи превысит начальную маржу во время расчета, он будет автоматически переведен на доступный баланс. Однако если нереализованный PNL меньше начальной маржи, расчетный PNL останется в марже текущей позиции.
Примечание: расчетный PNL в марже позиции относится к средствам, которые конвертируют нереализованный PNL в расчетный PNL во время расчетов. Расчетный PNL будет пересчитан, когда нереализованный PNL будет обнулен.
(3) Нереализованный PNL
Нереализованный PNL, также известный как бумажная прибыль или бумажный убыток, относится к прибыли и убытку по позиции на момент последнего расчета (03:00, 11:00, 19:00 UTC+3), который оценивается по цене маркировки.
Расчет PNL линейного контракта производится следующим образом:
Нереализованный PNL (Лонг) = Сумма позиции * (Цена маркировки - Расчетная цена)
Нереализованный PNL (Шорт) = Сумма позиции * (Расчетная цена - Цена маркировки)
Расчет PNL инверсного контракта производится по формулам:
Нереализованный PNL (Лонг) = Сумма контракта * Номинальная стоимость контракта * (1 / Расчетная цена - 1 / Цена маркировки)
Нереализованный PNL (Шорт) = Сумма контракта * Номинальная стоимость контракта * (1 / Цена маркировки - 1 / Расчетная цена)
Примечание: нереализованный PNL — это прибыль по открытым позициям. Ежедневно в момент расчета в 03:00, 11:00 и 19:00 UTC+3 он конвертируется и рассчитывается как реализованный PNL (расчетный PNL), в то время как нереализованный PNL будет сброшен для расчета за следующий период.
(4) Реализованный PNL
Реализованный PNL означает прибыль и убыток с момента открытия позиции, включая торговые комиссии, комиссии за финансирование, расчетный PNL и торговый PNL уменьшенных или закрытых позиций.
Формула расчетного PNL для линейного контракта:
Расчетный PNL (Лонг) = Сумма позиции * (Текущая расчетная цена - Последняя расчетная цена)
Расчетный PNL (Шорт) = Сумма позиции * (Последняя расчетная цена - Текущая расчетная цена)
Формула расчетного PNL для инверсного контракта:
Расчетный PNL (Лонг) = Сумма позиции * Стоимость контракта * (1 / Последняя расчетная цена - 1 / Текущая расчетная цена)
Расчетный PNL (Шорт) = Сумма позиции * Стоимость контракта * (1 / Текущая расчетная цена - 1 / Последняя расчетная цена)
Формула торгового PNL для линейного контракта:
Торговый PNL (Лонг) = Сумма позиции * (Цена закрытия - Расчетная цена)
Торговый PNL (Шорт) = Сумма позиции * (Расчетная цена - Цена закрытия)
Формула торгового PNL для инверсного контракта:
Торговый PNL (Лонг) = Сумма контракта * Стоимость контракта * (1 / Расчетная цена - 1 / Цена закрытия)
Торговый PNL (Шорт) = Сумма контракта * Стоимость контракта * (1 / Цена закрытия - 1 / Расчетная цена)
Примечание:
Во время произведения расчетов в режиме изолированной маржи расчетный PNL будет сохраняться в марже текущей позиции. Вы можете вручную перевести свою прибыль на доступный баланс, в то время как реализованный PNL после закрытия позиции будет напрямую переведен на доступный баланс.
Во время произведения расчетов в режиме кросс-маржи расчетный PNL будет сохраняться в марже текущей позиции. При наличии избыточной маржи (прибыль) она будет автоматически переведена на доступный баланс. Реализованный PNL, сгенерированный после закрытия позиции, будет напрямую переведен на доступный баланс.
(5) Цена ликвидации
Если цена маркировки (лонг) ниже текущей цены ликвидации или цена маркировки (шорт) выше текущей ликвидационной цены, то ваша текущая позиция будет ликвидирована.
Расчет для линейного контракта:
Подробная информация в статье Как рассчитать цену ликвидации для линейного контракта.
Расчет для инверсного контракта:
Подробная информация в статье Как рассчитать цену ликвидации для инверсного контракта.
Примечание: на момент расчета только нереализованный PNL будет рассчитан как реализованный, а все расчетные средства будут находиться в марже позиции. Ни при каких обстоятельствах расчет не инициирует принудительную ликвидацию.