Автоматизированный маркет-мейкинг (AMM)

Что такое AMM?

Автоматизированный маркет-мейкинг (AMM) — это протокол, который автоматически рассчитывает цены покупки и продажи в соответствии с формулой и обеспечивает непрерывные предложения на рынке. CoinEx объединяет AMМ с книгой ордеров, где система автоматически преобразует пул ликвидности в книгу ордеров.

CoinEx AMM дает возможность каждому пользователю стать маркет-мейкером, добавляя ликвидность в пул ликвидности и тем самым позволяя пользователям получать комиссионные дивиденды, возвращаемые CoinEx.

 

Алгоритмы АММ

CoinEx AMM применяет модель "Маркет-мейкера с постоянным функционалом" (CFMMs). Это означает, что пользователям необходимо внести две разные криптовалюты в пул ликвидности, в то время как баланс торговых пар останется неизменным.

CoinEx использует два алгоритма AMM:

1. Алгоритм "Infinite Constant Product Market Maker", в основном, применяется на рынках с обычными монетами (к примеру CET/USDT). Этот алгоритм обеспечивает бесконечную рыночную ликвидность независимо от того, насколько высокая или низкая цена.

2. Алгоритм "Finite Constant Product Market Maker", применяемый, в основном, на рынках стейблкоинов (к примеру USDC/USDT), обеспечивает рыночную ликвидность в определенном ценовом диапазоне тем самым улучшая использование капитала.

 

Что такое пул ликвидности?

Пул ликвидности содержит активы, используемые для AMM. Основываясь на модели "Маркет-мейкер с постоянным функционалом", общая стоимость каждого токена в пуле ликвидности должна оставаться неизменной. Поставщики ликвидности (LP) получают комиссию от сделок, совершенных в пуле, за счет добавления ликвидности. Вся прибыль также добавляется в пул и может быть получена одновременно при удалении ликвидности.

Каждая торговая пара на рынке AMM имеет пул ликвидности, который содержит два актива и обеспечивает соблюдение правила торговли активами, а также добавления или удаления ликвидности. Данное правило предусматривает, что общая стоимость монет в пуле ликвидности должна оставаться неизменной. Следовательно, когда количество токена X уменьшается, количество токена Y должно увеличиваться в соответствии с формулой X * Y = K, где Х - это количество одного токена в пуле ликвидности, Y - количество другого, а К - это  константа.

 

Что такое рынок AMM?

Рынок AMM — это рынок, который поддерживает автоматизированный маркет-мейкинг. По сравнению с обычными спотовыми рынками, рынки AMM используют другой стандарт взимания комиссии. Дополнительные комиссии не применятся к пользователям различных VIP уровней и к пользователям, использующим  CET для оплаты комиссий.

Тип пользователя

Комиссии обычного AMM рынка

Комиссии AMM рынка стейблкоинов

Обычный аккаунт

0.30%

0.10%

Аккаунт маркет-мейкера

мейкер: 0%; тейкер: 0,3%

мейкер: 0%; тейкер: 0,1%

 

Особенности автоматического маркет-мейкинга

1. Доходность от автоматического маркет-мейкинга

После предоставления ликвидности ваши средства будут помещены в пул ликвидности для автоматического маркет-мейкинга. 50% торговых комиссий, полученных на этом рынке, будут распределяться между всеми поставщиками ликвидности в соответствии с долей в пуле ликвидности.

 

2. Накопление ежедневной прибыли и ее единовременный вывод 

Каждый час система рассчитывает комиссионный доход, полученный от вашей ликвидности, который автоматически зачисляется на ваш счет AMM, а накопленный комиссионный доход может быть получен при выводе ликвидности.

 

3. Свободный доступ без комиссий

Активы между спотовым счетом и счетом AMM могут переводиться в режиме реального времени путем добавления и удаления ликвидности. Количество добавлений ликвидности в день для одного рынка не ограничено, при этом комиссии за проведение данных операций не взимаются.

 

Как получать прибыль через AMM?

Прибыль CoinEx AMM главным образом формируется из комиссионных, распределяемых платформой. Все пользователи, которые предоставляют ликвидность в пул ликвидности AMM, могут получить 50% от торговых комиссий на рынке в зависимости от их доли пула ликвидности.

 

В качестве примера рассмотрим рынок CET/USDT:

Предположим, что за час на рынке CET/USDT были получены торговые комиссии на сумму 10 000 USDT.

Если ваша доля в пуле CET/USDT составляет 1%, то за час вы получите следующий доход:

10000 x 100% x 1% = 100 USDT

10000 x 100% x 1% = 100 CET

Примечание: доля комиссионных на всех рынках CET составляет 100%.

 

Какие рынки поддерживают AMM?В настоящее время CoinEx поддерживает более 700 рынков AMM. Для перехода на страницу АММ, просмотра доступных рынков АММ и дополнительной информации, такой как общая ликвидность, оборот за 7 дней, 7-дневная APY, нажмите [здесь].

 

Примечание:

1. CoinEx увеличивает количество доступных АММ рынков. Следите за обновлениями на сайте.

2. Поставщики ликвидности могут получать 100% от торговых комиссий, генерируемых в пуле ликвидности на рынках CET / USDT, CET / BTC, CET / BACK. Для остальных рынков AMM доля дивидендов составляет 50%.

 

Предупреждение о риске

Активы на AMM счете добавляются в пул ликвидности для автоматизированного маркет-мейкинга. Из-за колебания цен могут возникать непостоянные потери, а сумма обоих активов может измениться при удалении ликвидности.

 

Статьи по теме

What is Impermanent Loss?

How to Add or Remove Liquidity?

How to Check AMM Records?