การทำตลาดอัตโนมัติ (AMM) คืออะไร?
การทำตลาดอัตโนมัติ (AMM) เป็นโปรโตคอลที่คำนวณราคาซื้อและราคาขายโดยอัตโนมัติตามสูตรเพื่อให้การเสนอราคาต่อเนื่องสำหรับตลาด ในแง่ของกลไกการซื้อขาย CoinEx รวมกลไก AMM กับสมุดเทรดออเดอร์ และระบบจะแปลงสระสภาพคล่องอัตโนมัติเป็นสมุดเทรดออเดอร์
AMM ของ CoinEx อนุญาตให้ผู้ใช้ทุกคนกลายเป็นผู้ทำตลาด โดยการเพิ่มสภาพคล่องในสระสภาพคล่อง ผู้ใช้สามารถแบ่งปันค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ CoinEx ได้รับ
เกี่ยวกับอัลกอริธึม AMM
CoinEx AMM ใช้รูปแบบ "ผู้ทำตลาดผลิตภัณฑ์คงที่" ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้ต้องฝากคริปโตเงินสกุลต่างกันสองชนิดในพูลสภาพคล่อง และผลิตภัณฑ์ของยอดคงเหลือของคู่การซื้อขายต้องไม่เปลี่ยนแปลง
CoinEx ใช้อัลกอริธึมสองแบบ ดังนี้:
1. อัลกอริธึม "ผู้ทำตลาดผลิตภัณฑ์คงที่จำนวนอนันต์": ใช้หลักในตลาดที่ไม่ใช่เงินตราที่มีความมั่นคง เช่น CET/USDT อัลกอริธึมนี้ให้สภาพคล่องตลาดไม่ว่าราคาจะสูงหรือต่ำเพียงใด
2. อัลกอริธึม "ผู้ทำตลาดผลิตภัณฑ์คงที่จำนวนจำกัด": ใช้หลักในตลาดเงินตราที่มีความมั่นคง เช่น USDC/USDT อัลกอริธึมนี้ให้สภาพคล่องตลาดในช่วงราคาที่กำหนด ปรับปรุงการใช้ทุน
พูลสภาพคล่อง (Liquidity Pool) คืออะไร?
พูลสภาพคล่อง (Liquidity Pool)ประกอบด้วยสินทรัพย์ที่ใช้สำหรับ AMM ตามรูปแบบ "ผู้ทำตลาดผลิตภัณฑ์คงที่" มูลค่ารวมของโทเค็นแต่ละชนิดในพูลสภาพคล่องต้องคงที่ ผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LPs) จะได้รับ 50% ของค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่เกิดขึ้นในพูล โดยการเพิ่มสภาพคล่อง กำไรรายวันจะถูกเพิ่มในพูลด้วย และสามารถถอนออกทั้งหมดพร้อมกันเมื่อเอาสภาพคล่องออก
ในตลาด AMM แต่ละคู่การซื้อขายจะมีพูลสภาพคล่องที่ประกอบด้วยสินทรัพย์สองชนิด และดำเนินการตามกฎการซื้อขายสินทรัพย์ การเพิ่มหรือเอาสภาพคล่องออก
กฎระบุว่ามูลค่ารวมของโทเค็นแต่ละชนิดในพูลสภาพคล่องต้องคงที่ ดังนั้น เมื่อจำนวนของโทเค็น A ลดลง จำนวนของโทเค็น B จะต้องเพิ่มขึ้นตามสูตร X * Y = K (ค่าคงที่)
ตลาด AMM คืออะไร?
ตลาดใดก็ตามที่รองรับการทำตลาดอัตโนมัติถือเป็นตลาด AMM ตลาด AMM ใช้ระบบค่าธรรมเนียมแบบต่างออกไป สมาชิก VIP ไม่ได้รับส่วนลดอัตราค่าธรรมเนียม และไม่สามารถใช้ CET หักค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมได้
|
ประเภทผู้ใช้งาน |
อัตราในตลาด AMM ที่ไม่ใช่ Stablecoin |
อัตราในตลาด AMM Stablecoin |
|
บัญชีปกติ |
0.30% |
0.10% |
|
บัญชีผู้ทำตลาด |
Maker: 0%; Taker: 0.3% |
Maker: 0%; Taker: 0.1% |
คุณสมบัติของการทำตลาดอัตโนมัติ
1. กำไรจากการทำตลาดอัตโนมัติ
หลังจากให้สภาพคล่องแล้ว กองทุนของคุณจะถูกฝากในพูลสภาพคล่องเพื่อทำตลาดอัตโนมัติ 50% ของค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ได้รับในตลาดนี้จะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่องทั้งหมดตามสัดส่วนของพูลสภาพคล่อง
2. สะสมกำไรรายวันและถอนทั้งหมดพร้อมกัน
ทุกๆ 1 ชั่วโมง รายได้ค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ได้จากสภาพคล่องของคุณจะถูกคำนวณ และโอนเข้าบัญชี AMM ของคุณโดยอัตโนมัติ และเมื่อเอาสภาพคล่องออกจากพูล กำไรสะสมทั้งหมดจะถูกถอนออก
3. เข้าถึงได้อย่างอิสระ ไม่มีค่าใช้จ่าย
คุณสามารถโอนย้ายจากบัญชีสปอตและบัญชี AMM ได้ตลอดเวลา โดยการเพิ่มและเอาสภาพคล่องออก ในทุกตลาด ไม่มีขีดจำกัดสูงสุดสำหรับผู้ใช้แต่ละราย หรือค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมในการฉีดสภาพคล่อง
วิธีทำกำไรผ่าน AMM
รายได้จาก AMM ของ CoinEx มาจากค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ CoinEx คืนให้ ผู้ใช้ทุกคนที่ให้สภาพคล่องกับพูลสภาพคล่องของ AMM สามารถรับ 50% ของค่าธรรมเนียมการซื้อขายในตลาดตามสัดส่วนของพูลสภาพคล่อง
ยกตัวอย่างเช่น คู่สกุล CET/USDT:
สมมติว่าตลาด CET/USDT มีค่าธรรมเนียมการซื้อขาย 10,000 USDT ในหนึ่งชั่วโมง
หากสภาพคล่องของคุณคิดเป็น 1% ในสระสภาพคล่อง CET/USDT ในชั่วโมงนั้น คุณจะได้รับรายได้ดังนี้:
10,000 x 100% x 1% = 100 USDT
10,000 x 100% x 1% = 100 CET
หมายเหตุ: อัตราส่วนค่าธรรมเนียมการซื้อขายของตลาด CET ทั้งหมดคือ 100%
ตลาดใดบ้างที่รองรับ AMM?
ปัจจุบัน CoinEx มีตลาด AMM กว่า 700 ตลาด โปรดคลิกที่นี่ เพื่อตรวจสอบตลาด AMM ทั้งหมดและข้อมูลเพิ่มเติม เช่น สภาพคล่องทั้งหมด มูลค่า 7 วัน APY 7 วัน เป็นต้น
หมายเหตุ:
1. จะมีการเพิ่มคู่การซื้อขายเข้าในตลาด AMM เพิ่มเติม โปรดติดตามข่าวสาร
2. ผู้ให้บริการสภาพคล่องในตลาด AMM สกุล CET/USDT, CET/BTC, CET/BCH และ CET/USDC สามารถแบ่งปันค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่เกิดขึ้นในพูลสภาพคล่องได้ 100% ขึ้นอยู่กับสัดส่วนสภาพคล่อง สำหรับตลาด AMM อื่น ๆ สัดส่วนคือ 50%
คำเตือนความเสี่ยง
สินทรัพย์ในบัญชี AMM จะถูกเพิ่มในพูลสภาพคล่องสำหรับการทำตลาดอัตโนมัติ เนื่องจากความผันผวนของราคา อาจทำให้เกิดเสียโอกาสชั่วคราว และจำนวนของสินทรัพย์สองชนิดอาจเปลี่ยนแปลงได้เมื่อเอาสภาพคล่องออก
เสียโอกาสชั่วคราวจะค่อยๆ หมดไป เมื่ออัตราส่วนราคากลับมาเปลี่ยนไปอีกครั้ง และในที่สุดผู้ใช้สามารถได้รับกำไรจากการให้สภาพคล่องได้
บทความที่เกี่ยวข้อง