Basis là gì?

Basis là một chỉ báo đo lường sự chênh lệch giữa giá mới nhất và giá chỉ số của một Futures tại một thời điểm cụ thể, có thể được lượng hóa thành tỷ lệ:

Tỷ lệ Basis = (Giá mới nhất của Futures - Giá chỉ số) / Giá chỉ số. Điều này phản ánh độ lệch giữa giá mới nhất và giá chỉ số của một Futures tại một thời điểm cụ thể.

Nguyên nhân và Tác động của Basis Rộng

1. Nguyên nhân của basis rộng

(1) Thị trường biến động: Những biến động mạnh trong tâm lý thị trường có thể dẫn đến sự thay đổi đáng kể trong động lực mua/bán, nhanh chóng mở rộng basis trong ngắn hạn.

(2) Thanh khoản không đủ: Thị trường có thanh khoản thấp có thể trải qua những biến động giá phóng đại, dẫn đến mở rộng basis không lường trước được.

(3) Các yếu tố bên ngoài: Các tiêu đề tin tức, thay đổi chính sách, hoặc sự kiện thị trường (ví dụ: lỗi kỹ thuật, phát triển quy định) có thể dẫn đến giảm hoạt động giao dịch hoặc biến động giá đáng kể, từ đó ảnh hưởng đến basis.

2. Tác động của basis rộng

Giá đánh dấu được tính toán dựa trên giá chỉ số, vì vậy những thay đổi trong basis phản ánh sự mở rộng hoặc thu hẹp khoảng cách giữa giá mới nhất và giá đánh dấu của một Futures. Basis mở rộng báo hiệu khoảng cách ngày càng tăng giữa các mức giá này. Vì giá thanh lý dựa trên giá đánh dấu, các nhà giao dịch đối mặt với rủi ro cao hơn về thanh lý bắt buộc khi basis mở rộng. Để giảm thiểu rủi ro này, các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ biến động basis.

Lưu ý: Nếu basis vượt quá ngưỡng đặt trước, một cảnh báo rủi ro sẽ xuất hiện trên trang giao dịch. Các nhà giao dịch nên điều chỉnh ngay mức đòn bẩy và thêm ký quỹ để quản lý vị thế của họ.

🔗 Tìm hiểu thêm: Giá đánh dấu là gì

Cách xem Tỷ lệ Basis trong Thị trường Futures

• Web: CoinEx > Tài khoản Futures > Tài liệu Futures > Giá chỉ số - Tỷ lệ Basis
• Ứng dụng: Ứng dụng CoinEx > Tài khoản Futures > Góc Trên Bên Phải (...) > Tài liệu Thị trường > Giá chỉ số - Tỷ lệ Basis