Tạo thị trường tự động(AMM) là gì?
Tạo thị trường tự động(AMM) là một giao thức tính toán giá mua và bán tự động theo công thức nhằm cung cấp giá liên tục cho thị trường. Về cơ chế giao dịch, CoinEx kết hợp AMM với sổ lệnh, và hệ thống tự động chuyển đổi Pool thanh khoản thành sổ lệnh.
CoinEx cho phép mọi người dùng trở thành nhà tạo lập thị trường. Bằng cách cung cấp thanh khoản cho Pool, người dùng có thể chia sẻ phí giao dịch thu được của CoinEx.
Về thuật toán AMM
CoinEx AMM sử dụng mô hình "Constant Product Market Maker", có nghĩa người dùng cần thêm hai loại coin khác nhau vào Pool thanh khoản, và tổng tài sản của cặp giao dịch phải giữ nguyên.
CoinEx áp dụng hai thuật toán sau:
1. Thuật toán "Infinite Constant Product Market Maker": chủ yếu được áp dụng trong các thị trường non-stablecoin, ví dụ CET/USDT. Thuật toán này cung cấp thanh khoản bất kể giá cao hay thấp.
2. Thuật toán "Finite Constant Product Market Maker": chủ yếu được áp dụng trong các thị trường stablecoin, ví dụ USDC/USDT. Thuật toán này cung cấp thanh khoản trong phạm vi giá nhất định, nâng cao hiệu quả vốn lưu thông.
Pool thanh khoản là gì?
Pool thanh khoản chứa các tài sản dùng cho AMM. Dựa trên mô hình "Constant Product Market Maker", tổng giá trị của mỗi token trong Pool phải giữ nguyên. Những người cung cấp thanh khoản (LP) sẽ nhận 50% phí giao dịch phát sinh trong Pool bằng cách cung cấp thanh khoản. Lợi nhuận hàng ngày cũng sẽ được gộp vào Pool, và có thể được rút ra một lần khi rút thanh khoản.
Trong các thị trường AMM, mỗi cặp giao dịch có một Pool chứa hai loại tài sản chúng ta có thể thêm hoặc rút thanh khoản.
Quy tắc quy định rằng tổng giá trị của mỗi token trong Pool phải giữ nguyên. Do đó, khi số lượng token A giảm, số lượng token B phải tăng theo công thức X * Y = K (một hằng số cố định).
Thị trường AMM là gì?
Bất kỳ thị trường nào hỗ trợ tạo lập thị trường tự động đều là một thị trường AMM. Thị trường AMM áp dụng hệ thống phí khác. VIP không được hưởng bất kỳ ưu đãi nào về giảm phí và không thể sử dụng CET để trừ phí giao dịch.
|
Loại Tài khoản |
Phí tại thị trường AMM non-stablecoin |
Phí tại thị trường AMM stablecoin |
|
Tài khoản Thông thường |
0,30% |
0,10% |
|
Tài khoản tạo lập thị trường tự động |
Maker: 0%; Taker: 0,3% |
Maker: 0%; Taker: 0,1% |
Đặc điểm của tạo lập thị trường tự động
1. Lợi nhuận từ tạo lập thị trường tự động
Sau khi cung cấp thanh khoản, vốn của bạn sẽ được thêm vào Pool thanh khoản để tạo lập thị trường tự động. 50% phí giao dịch thu được từ thị trường này sẽ được phân phối cho tất cả người cung cấp thanh khoản theo tỷ lệ trong Pool.
2. Tích lũy lợi nhuận hàng ngày và rút ra cùng lúc
Theo giờ, thu nhập sẽ được tính toán và tự động gửi vào tài khoản AMM. Hơn nữa, lợi nhuận tích lũy sẽ được rút cùng lúc khi rút thanh khoản khỏi Pool.
3. Tham gia miễn phí, không phát sinh phí bổ sung
Bạn có thể chuyển khoản giữa tài khoản Spot và tài khoản AMM bằng cách thêm và rút thanh khoản. Trong mọi thị trường, không có giới hạn đối với mỗi người dùng hoặc mất phí để cung cấp thanh khoản.
Làm thế nào để kiếm lợi nhuận qua AMM?
Thu nhập AMM của CoinEx chủ yếu đến từ phí giao dịch được trả lại bởi CoinEx. Tất cả người dùng cung cấp thanh khoản cho Pool thanh khoản của AMM đều có thể nhận 50% phí giao dịch tại thị trường đó, tương ứng với tỷ lệ Pool.
Lấy ví dụ CET/USDT:
Giả sử thị trường CET/USDT đã tạo ra 10.000 USDT phí giao dịch trong một giờ.
Nếu thanh khoản của bạn chiếm 1% trong Pool CET/USDT trong giờ đó, bạn sẽ nhận được thu nhập như sau:
10.000 x 100% x 1% = 100 USDT
10.000 x 100% x 1% = 100 CET
Lưu ý: Tỷ lệ phí giao dịch của tất cả thị trường CET là 100%.
Thị trường nào hỗ trợ AMM?
Hiện tại, CoinEx có hơn 700 thị trường AMM, vui lòng bấm vào đây để kiểm tra tất cả thị trường AMM và thông tin chi tiết như tổng thanh khoản, APY 7 ngày, v.v.
Chú ý:
1. Sẽ có thêm nhiều cặp giao dịch niêm yết trên các thị trường AMM, vui lòng đón chờ.
2. Người cung cấp thanh khoản (LP) tại các thị trường AMM CET/USDT, CET/BTC, CET/BCH và CET/USDC có thể chia sẻ 100% phí giao dịch phát sinh trong Pool tùy thuộc vào tỷ lệ thanh khoản. Đối với các thị trường AMM còn lại, tỷ lệ này là 50%.
Cảnh báo rủi ro
Các tài sản trong tài khoản AMM sẽ được thêm vào Pool thanh khoản để tạo lập thị trường tự động. Do biến động giá, bị lỗ là điều không thể tránh khỏi và số lượng hai tài sản có thể thay đổi khi rút thanh khoản.
Khi tỷ lệ giá thay đổi trở lại, người dùng có thể thu được lợi nhuận từ việc cung cấp thanh khoản.
Các bài viết liên quan
Lỗ không thể tránh là gì và Làm thế nào để Tránh nó