CoinEx áp dụng cơ chế ký quỹ duy trì theo bậc (tiered maintenance margin) để kiểm soát rủi ro. Cơ chế này có thể giúp ngăn chặn các tác động lan tỏa từ việc thanh lý cưỡng chế của một vị thế lớn và giảm nguy cơ tự động giảm đòn bẩy (Auto-Deleveraging - ADL) trên toàn nền tảng, hạn chế tổn thất tiềm ẩn.

Nói đơn giản, ký quỹ duy trì theo tầng thiết lập các tỷ lệ ký quỹ duy trì và đòn bẩy tối đa khác nhau dựa trên kích thước vị thế. Vị thế càng lớn, đòn bẩy tối đa càng thấp; ngược lại, vị thế càng nhỏ, đòn bẩy tối đa càng cao. Cách tiếp cận này giúp giảm thiểu rủi ro liên quan đến thanh lý cưỡng chế.

Đòn bẩy Futures nghịch đảo

Futures nghịch đảo của CoinEx cung cấp các tùy chọn đòn bẩy có thể điều chỉnh (1X-100X).

1. Điều chỉnh Đòn bẩy

Sau khi mở vị thế thành công, bạn có thể chuyển đổi giữa Ký quỹ chéo (Cross Margin) và Ký quỹ riêng biệt (Isolated Margin), đồng thời điều chỉnh mức đòn bẩy.

Lưu ý: Nếu đang có lệnh chờ, bạn sẽ không thể đổi chế độ ký quỹ hoặc điều chỉnh đòn bẩy.

2. Ảnh hưởng khi điều chỉnh đòn bẩy

Sau khi thay đổi đòn bẩy, hệ thống sẽ tính toán lại ký quỹ vị thế yêu cầu, điều này có thể làm thay đổi giá thanh lý. Nhà giao dịch nên theo dõi biến động giá và đánh giá rủi ro kịp thời.

3. Tỷ lệ ký quỹ duy trì Futures nghịch đảo

BTCUSD

ETHUSD

Tính toán ký quỹ Futures nghịch đảo

1. Ký quỹ vị thế

Ký quỹ vị thế = Ký quỹ ban đầu + Ký quỹ tăng thêm - Ký quỹ giảm đi + PNL chưa thực hiện + PNL đã thanh toán

2. Ký quỹ đóng băng

Ký quỹ đóng băng là ký quỹ ban đầu và phí giao dịch cần được giữ lại khi lệnh chờ không thể được thực hiện ngay lập tức.

3. Ký quỹ ban đầu

Ký quỹ ban đầu là số tiền ký quỹ tối thiểu cần thiết để mở hoặc thanh toán một vị thế.

(1) Ký quỹ ban đầu = Giá trị thanh toán × Tỷ lệ ký quỹ ban đầu

(2) Tỷ lệ Ký quỹ ban đầu = 1 / Số đòn bẩy * 100%

(3) Giá trị Thanh khoản = Khối lượng Vị thế * Giá Thanh toán

Lưu ý:Khi Tự động Thanh toán Pyramiding bị vô hiệu hóa, giá thanh toán bằng giá vào lệnh trung bình. Đối với các vị thế có Tất toán tự động Pyramiding được kích hoạt, cách tính giá thanh toán có thể được tìm thấy trong bài viết "Giá thanh toán là gì".

4. Ký quỹ duy trì

Ký quỹ duy trì là số tiền ký quỹ tối thiểu cần thiết để duy trì vị thế hiện tại.

Ký quỹ duy trì = (Khối lượng vị thế * Giá trị danh nghĩa hợp đồng) / Giá Đánh dấu * Tỷ lệ ký quỹ duy trì

5. Ký quỹ khả dụng

Ký quỹ khả dụng là số dư có sẵn để mở vị thế mới hoặc bổ sung vào ký quỹ hiện có.

Ký quỹ khả dụng = Tài sản chuyển vào - Tài sản chuyển ra + PnL đã thực hiện + PNL chưa thực hiện - Ký quỹ vị thế - Ký quỹ đóng băng