Bài viết này giải thích sự khác biệt giữa giao dịch giao ngay (Spot) và giao dịch hợp đồng (Futures) trong thị trường tiền điện tử, trong đó giao dịch hợp đồng cụ thể đề cập đến giao dịch hợp đồng vĩnh viễn.
Giao Dịch Giao Ngay (Spot) Là Gì?
Giao dịch giao ngay đề cập đến việc mua hoặc bán tiền điện tử ngay lập tức. Đây là một phương pháp đơn giản cho phép các nhà giao dịch trao đổi một loại tiền điện tử lấy một loại khác và sở hữu trực tiếp tài sản.
Trong Spot, giá giao ngay (spot price) là mức giá hiện tại mà tài sản có thể được mua hoặc bán ngay. Nhà giao dịch có thể thực hiện lệnh bất cứ lúc nào trong ngày.
Giao Dịch Hợp Đồng (Futures) Là Gì?
Hợp đồng vĩnh viễn (perpetual contract) là một sản phẩm phái sinh không có ngày đáo hạn. Tỷ lệ tài trợ (funding rate) được dùng để giữ giá Futures bám sát giá Spot của tài sản cơ sở.
Trong Futures, nhà giao dịch không thực sự sở hữu coin mà chỉ nắm giữ một hợp đồng phái sinh dựa trên giá trị của tài sản cơ sở. Điều này có nghĩa là họ có nghĩa vụ mua hoặc bán tài sản theo thỏa thuận của hợp đồng.
🔗Tìm hiểu thêm:
Hướng Dẫn Giao Dịch Hợp Đồng CoinEx Cho Người Mới Bắt Đầu
Hợp Đồng Tuyến Tính và Hợp Đồng Đảo Ngược Là Gì
Làm Thế Nào Để Kiếm Lợi Nhuận Từ Giao Dịch Hợp Đồng
Sự Khác Biệt Giữa Giao Dịch Giao Ngay và Giao Dịch Hợp Đồng
| Tính năng | Giao Dịch Giao Ngay | Giao Dịch Hợp Đồng (Hợp Đồng Vĩnh Viễn) |
| Bản chất giao dịch | Giá trị ngang bằng: Vốn bằng với giá trị của tài sản cơ sở. | Đòn bẩy: Sử dụng vốn vay để mở rộng vị thế. |
| Quyền sở hữu tài sản | Người mua sở hữu tiền điện tử, như BTC, CET, v.v. | Chỉ giao dịch hợp đồng, không có việc giao tài sản cơ sở. |
| Hướng giao dịch | Mua/Bán | Long/Short |
| Tạo thu nhập | Chỉ có lợi nhuận từ tăng giá | Nhà giao dịch có thể đi long hoặc short, kiếm lợi nhuận trong thị trường tăng hoặc giảm. |
| Đòn bẩy | Không có đòn bẩy (1:1) | Có thể sử dụng đòn bẩy cao (1-100X), nhân cả lợi nhuận và rủi ro |
| Thanh lý | Không có rủi ro thanh lý | Rủi ro đóng vị thế/thanh lý bắt buộc |
| Mức độ rủi ro | Rủi ro thấp: thua lỗ giới hạn ở vốn gốc | Rủi ro cao: có thể dẫn đến thanh lý nếu thua lỗ vượt quá ký quỹ |
| Chi phí | Phí giao dịch | Phí giao dịch + Phí tài trợ |
| Kịch bản | Phù hợp cho đầu tư dài hạn và dùng để lưu trữ giá trị | Phù hợp cho đầu cơ ngắn hạn, arbitrage và phòng ngừa rủi ro thị trường giao ngay |
| Nhà giao dịch mục tiêu |
1. Người mới bắt đầu giao dịch tiền điện tử. 2. Nhà đầu tư dài hạn. 3. Nhà giao dịch ngại rủi ro. 4. Nhà đầu tư thụ động với nghiên cứu thị trường hạn chế. |
1. Nhà giao dịch có kinh nghiệm. 2. Nhà đầu cơ ngắn hạn. 3. Người sử dụng chiến lược arbitrage. 4. Nhà giao dịch chuyên nghiệp với kỹ năng quản lý rủi ro. |
🔗Tìm hiểu thêm:
Sự Khác Biệt Giữa Giao Dịch Giao Ngay, Giao Dịch Đòn Bẩy và Giao Dịch Hợp Đồng
Sự Khác Biệt Giữa Hợp Đồng Vĩnh Viễn và Hợp Đồng Tương Lai Truyền Thống